Die Altersvorsorge wird zum großen Thema der nächsten Monate. Daher bereiten wir Sie jetzt bereits auf einen Werbeansturm der Lebensversicherer vor.
Das Argument für einen schnellen Vertragsabschluß noch 2011 wird der Garantiezins 2012 sein. Dieser sinkt dramatisch. So das Argument. Wir meinen: lassen Sie sich nicht blenden.
Garantiezins sinkt
Der Garantiezins sinkt dann für neue Verträge von bislang 2,25% auf 1,75%. Das bedeutet: Für Ihre Versicherungsbeiträge und deren Anteil zur Kapitalbildung erhalten Sie auf jeden Fall 1,75%.
Das scheint verlockend - wegen der Garantie. Für die Altersvorsorge reicht dieser Betrag aus unserer Sicht jedoch immer noch nicht aus.
Gehen Sie ganz grob davon aus, dass maximal 80% Ihrer Beiträge für die Kapitalbildung verwendet werden.
Den Rest brauchen Versicherungen für die Leistungen zur Risikolebensversicherung (den Todesfallschutz, den wir für sinnvoll halten) sowie den Vertrieb und die Verwaltung.
Das heißt: Sie erhalten für effektiv derzeit maximal 1,80% Garantiezins auf alle Beiträge (also 2,25% * 80%). Nach der Senkung verringert sich dieser Betrag auf 1,40%. Der Unterschied sind 0,40%-Punkte brutto.
Unterschied zu gering für panische Aktionen
Damit aber ist der Unterschied nicht nur geringer, er ist auch zu gering, um hektisch oder nervös zu werden.
Noch zahlen die Versicherungen deutlich mehr als nur den Garantiezins. Die Überschußbeteiligung am Jahresende sowie die Abschlußzahlungen sind für Ihre Endrendite die entscheidenden Faktoren.
Diese Überschußbeteiligungen liegen zwischen 3,4% und 4,2% (in der Regel). Der Garantiezins spielt daher derzeit keine Rolle. Wichtig wird er nur dann, wenn die Zinsen sehr niedrig sein werden und in die Nähe des Garantiezinses rücken. Nur:
Angesichts der Geldschwemme an den Finanzmärkten wird dies in den nächsten Jahren nicht der Fall sein. Selbst wenn: die Inflationsrate erfordert einen höheren Zins als den, den "Garantiezinsen" derzeit oder nach dem 1.1.2012 bieten. Aktuell liegt die Rate in der Eurozone bei etwa 2,5% - offiziell.
Nach Inflation: Kapitalfraß
Daher würde ein Versicherungsvertrag, der nur den Garantiezins bringt, derzeit und in den nächsten Jahren eher Kapitalfraß denn Vermögenserhalt oder gar Vermögensaufbau sein.
Kurzum:
- Zum 1.1.2012 ändert sich der Garantiezins - dies hat jedoch keine Bedeutung für Sie.
- Der Garantiezins ist derzeit nur die unsichtbare Basis für höhere Überschußbeteiligungen.
- Zum Ausgleich der Inflation sind Garantiezinsen zu niedrig - um etwa 1%-Punkt mindestens.
- Ein Absenken um brutto etwa 0,40%-Punkte auf die eingezahlten Beiträge ist zu niedrig, um vor dem 1.1.2012 noch "unbedingt" zu unterzeichnen.
GeVestor.de meint: Schade, aber Lebensversicherungen werden in den nächsten Jahren aus unserer Sicht in der Regel zu wenig Renditen bringen. Diese müssen noch in Anleihen investieren. Die aber sind schlecht verzinst. Daher raten wir für die Altersvorsorge auch ab 2012: investieren Sie in langfristige Sparverträge auf Aktien. Sachwerte sind angesichts der Geldschwemme das Gebot der Stunde. Im Zweifel wählen Sie einen ETF-börsengehandelten Fonds auf einen Index.
