Annuitätendarlehen und Tilgungsdarlehen: Einfach erklärt
Annuitätendarlehen werden überwiegend bei Immobilienfinanzierungen eingesetzt.
Hypothekenbanken, Versicherungen und Bausparkassen gewähren Ihnen im Regelfall ein Annuitätendarlehen.
Sie können aber auch mit Ihrer Hausbank ein Annuitätendarlehen vereinbaren.
Beispiel: Wenn Sie einen Zinssatz von 5,0 Prozent p.a. und eine Tilgung von 3 Prozent p.a. vereinbart haben, beträgt Ihre Annuitätenrate insgesamt 8 Prozent p.a. Bezogen auf ein Darlehen von 100.000 Euro zahlen Sie jährlich 8.000 Euro an Zinsen und Tilgung.
Bei vierteljährlicher Zahlweise beträgt die jeweilige Rate damit 2.000 Euro.
Bei Ihrer ersten Quartalsrate entfallen 1.250 Euro auf Zinsen und 750 Euro auf Tilgung.
Im zweiten Quartal haben Sie nur noch 99.250 Euro Kapital zu verzinsen und zahlen demzufolge nur noch 1.240,63 Euro Zinsen, aber 759,37 Euro Tilgung.
So verschieben sich Zinsen und Tilgung im 2. Quartal gegeneinander.
Die Zinsen verringern sich stetig, dafür nimmt die Tilgung permanent zu.
Dem nachfolgenden Zins- und Tilgungsplan können Sie alle Zins- und Tilgungszahlungen für ein Annuitätendarlehen entnehmen.
Vom 1.1.2003, dem Termin der Darlehensauszahlung, bis zum 1.7.2022 zahlen Sie insgesamt 57.888,35 Euro an Zinsen und tilgen gleichzeitig das Darlehen von 100.000 Euro, so dass Ihr Gesamtaufwand 157.888,35 Euro beträgt.
Wenn die Zinsen für Sie als Betriebsausgaben steuerlich abzugsfähig sind, ist Ihr Gesamtaufwand nach Steuern entsprechend niedriger.
Gegenüber einer Nichtabzugsfähigkeit erreichen Sie einen Aufwands- und Liquiditätsvorteil.
Vor- und Nachteile eines Annuitätendarlehens
Vorteile: Sie haben über die gesamte Darlehenslaufzeit hinweg eine gleichmäßig hohe Kapitaldienstrate zu zahlen, die sich nur dann verändert, wenn sich der Zinssatz verändert.
Sofern Sie für die gesamte Darlehenslaufzeit einen Festzinssatz vereinbart haben, kann keine Veränderung eintreten.
Unter Berücksichtigung der Inflationstheorie, dass Sie in späteren Jahren die Tilgungen mit „wertloserem“ Geld zurückzahlen, sind die höheren Tilgungen gegen Laufzeitende für Sie vorteilhaft.
Nachteile: Da mit zunehmender Laufzeit der als Betriebsausgaben abzugsfähige Zinsanteil sinkt, müssen Sie später einen entsprechend höheren Gewinn erwirtschaften, um den höheren Tilgungsanteil aufzubringen, oder Ihre frei verfügbare Liquidität wird geringer.
Während im ersten Jahr 4.943 Euro Zinsen steuerlich abzugsfähig sind, sinkt dieser Betrag im letzten Jahr auf 335 Euro.
Die Tilgung steigt dagegen vom 1. Jahr mit 3.057 Euro im letzten Jahr auf 7.665 Euro, so dass sich die frei verfügbare Liquidität – steuerlich bedingt – entsprechend verringert.
Mehr dazu: Kreditrechner für Ratenkredite / Annuitätendarlehen
Das Tilgungsdarlehen
Tilgungsdarlehen werden meist zur Finanzierung von betrieblichen Investitionen eingesetzt.
Finanziert werden insbesondere Bauinvestitionen, Anschaffungen von Maschinen und Geräten, Betriebseinrichtung und Geschäftsausstattung.
Damit Sie Annuitätendarlehen und Tilgungsdarlehen auch wirklich vergleichen können, haben wir auch für das Tilgungsdarlehen die Laufzeit von 19 Jahren und 6 Monaten gewählt, da sich exakt diese Laufzeit für das Annuitätendarlehen mit einer 3-prozentigen Anfangstilgung so ergibt.
Beispiel: Wenn Sie einen Zinssatz von 5,0 Prozent p.a. und eine Laufzeit von exakt 19 Jahren und 6 Monaten vereinbart haben, beträgt Ihre Jahrestilgung 5.128,20 Euro für ein Darlehen von 100.000 Euro.
Zusätzlich zahlen Sie die Zinsen.
Bei vierteljährlicher Zahlweise zahlen Sie im ersten Quartal 1.250 Euro Zinsen und 1.282,05 Euro Tilgung.
Im zweiten Quartal haben Sie nur noch 98.717,95 Euro Kapital zu verzinsen und zahlen demzufolge nur noch 1.233,97 Euro Zinsen. Beim Tilgungsdarlehen zahlen Sie neben der stets gleich hoch bleibenden Tilgungsrate eine stets fallende Zinsrate.
Ihre Kapitaldienstrate ist im ersten Jahr am höchsten und sinkt dann von Jahr zu Jahr ab.
Dem nachfolgenden Zins- und Tilgungsplan können Sie alle Zinsund Tilgungszahlungen für ein Tilgungsdarlehen entnehmen.
Die Zins- und Tilgungspläne wurden mit dem Programm „Win- Zinsen 7.0“ von Management-Software, Schweighofer, erstellt.
Vom 1.1.2003, dem Termin der Darlehensauszahlung, bis zum 1.7.2022 zahlen Sie für Ihr Tilgungsdarlehen insgesamt 49.375,03 Euro an Zinsen und tilgen gleichzeitig das Darlehen von 100.000 Euro, so dass Ihr Gesamtaufwand 149.375,03 Euro beträgt.
Wenn die Zinsen für Sie als Betriebsausgaben steuerlich abzugsfähig sind, ist Ihr Gesamtaufwand nach Steuern entsprechend niedriger.
Mehr dazu: Tilgungsrechner für Tilgungsdarlehen
Vor- und Nachteile eines Tilgungsdarlehens
Vorteile: Sie haben eine ständig fallende Kapitaldienstrate zu leisten, so dass Sie für die Zukunft mit einer niedrigeren Belastung kalkulieren können.
Nachteile: Der Nachteil eines Tilgungsdarlehens liegt in der höheren Anfangsbelastung und darin, dass Sie zu späteren Zeiten eventuelle Vorteile aus der Inflationsentwicklung bei gleich bleibenden Tilgungsleistungen nicht in dem Ausmaß erreichen wie beim Annuitätendarlehen.
