Stellen Sie sich vor, Sie seien Bank und müssten mit dem Geld der Kunden selbst Geld verdienen.
Dieses Dilemma lösen Banken derzeit gar nicht mehr, sondern schaufeln das Vermögen zu absoluten Niedrigstzinsen zur Europäischen Zentralbank (EZB):
0,25%. Neue Rekordstände dort zeigen, dass die Banken offenbar in Panik sind. Das hat Konsequenzen für 2012, auch für Sie.
Banken verdienen kein Geld mehr...
452,034 Milliarden Euro parkten die Banken aus der Eurozone am 27.12. bei der EZB für einen Tag, meldete diese gestern.
Dies war ein neuer Rekordstand, nachdem die Banken tags zuvor mit 411,813 Milliarden Euro einen anderen Rekord aufgestellt hatten.
Auch in der Woche davor waren die Banken höchst eifrig dabei, der EZB ihr Geld zu leihen, mit dem sie eigentlich mehr Geld verdienen müssten.
Ein so genannter "Dreijahrestender" der EZB brachte 6,225 Milliarden Euro nach davo 6,131 Milliarden Euro.
Dieses Verhalten der Banken wird zum einen die Zinsen am Markt noch niedrig halten, zeigt zum anderen aber auch, dass die Krise bei weitem noch nicht vorbei ist.
Falls Sie auf Kredite angewiesen sind - 2012 als Selbstständiger oder Immobilienbauer beispielsweise - wird es am Markt noch enger.
Spielraum für eigene Kredite wird geringer
Das Geld, das Banken bei der EZB einlegen, entziehen diese faktisch dem Geschäftsverkehr.
Die einfache Rechnung: je mehr Geld aus dem Geschäftsverkehr verschwunden ist, desto weniger Kredite sind für Selbstständige oder Bauwillige am Markt. Dies ist die rechnerische Seite des Geschehens.
Gleichzeitig zeigen die Zahlen aber die Angst der Banken. Die Kreditnachfrage von Seiten der Unternehmen und Immobilien-Investoren ist unverändert hoch, wie Sie bei nahezu jeder Filiale per Frage erfahren können.
Zudem ziehen die Immobilienpreise an, womit der Kapitalbedarf ebenfalls ersichtlich steigt.
Theoretisch müssten die Zinsen angesichts dieser Situation steigen, sie fallen aber weiter. Italien hat jetzt Staatsanleihen mit einer niedrigeren Rendite verkauft, als Analysten vorher vermuteten.
Das heißt: den scheinbaren Sicherheiten von EZB und IWF (internationaler Währungsfonds) vertrauen die Banken ihr Geld wieder an. Die Konsequenzen für Sie:
- Der Kreditspielraum wird zusehends geringer - diese "Kreditklemme" wird sich nach und nach in Deutschland bemerkbar machen. Sollten Sie über Investitionen nachdenken, halten Sie sich dieses Szenario vor Augen.
- An dieser Stelle konnten Sie des öfteren lesen: sichern Sie sich die niedrigen Zinsen. Diese Empfehlung bleibt bestehen. Denn: sind Kredite eines Tages noch begehrter als aktuell, wird sich dies in steigenden Zinsen niederschlagen. Am langfristigen Ende der Zinsen ist dies teils sichtbar.
- Wappnen Sie sich weiterhin und auch für 2012 vor der Finanzkrise. Das Verhalten der Banken zeigt, dass sich die Institute teils auch gegenseitig misstrauen.
Es zeigt sich erneut: "Kapital ist ein scheues Reh". Achten wir für 2012 auf dieses Signal.
