Ein neues Zertifikat zu Gold und Silber namens "Duo Memory" erobert gerade den Markt.
Der "Clou", wie es eine Redaktion darstellt: die Sicherheit des Zertifikat ist hoch. Gold kann um 9,% fallen, Silber um 18%. Sie erhalten jedoch einen Kupon in Höhe von 6,3% für 6 Monate.
Gold und Silber: Scheinsicherheit durch zwei Bedingungen
Dieser Clou jedoch ist brisant. Statt der doppelten Sicherheit kaufen Sie mit einem solchen Zertifikat die doppelten Risiken ein.
Das Zertifikat ist wie aktuell bei vielen dieser Titel üblich kompliziert. Wir erläutern kurz das Muster für Sie und warnen Sie aber auch gleichzeitig: Investieren Sie nicht.
Grundlage für die "Kupons" und den Wert des Zertifikats sind der Gold- und der Silberpreis. Diese haben einen Basiswert von 1.373,50 Euro beim Gold und 29,18 Dollar je Unze beim Silber.
Wenn der Preis für die Edelmetalle jeweils zum 23.12. nicht unter diesen Wert fällt, dann erhalten Sie 8% Zinsen. Fällt der Zins in einem Jahr aus, erhalten Sie in den kommenden Jahren eine Nachzahlung, falls der Kurs wieder über das kritische Niveau steigt.
Nur: Die Bedingungen beziehen sich auf beide Preise, auf Gold sowie auf Silber. Damit haften Sie gleich für zwei Edelmetallpreise. Das ist eine der Gefahren.
Gold und Silber in einem Zertifikat: Anbieter zahlt vorzeitig zurück
Zudem erhalten Sie bereits zum 23.12. Ihren Einsatz zurück, wenn beide Preise über diesem so genannten "Expresslevel" liegen. Das aber bedeutet: statt es versprochenen Kupons reduziert sich Ihre Performance auf den Preis des Zertifikats in Höhe von 108 Euro, den Sie dann zurückerhalten.
Dies entspricht einer Performance von aktuell 6 Euro und damit gut 12% Rendite. Wer aber erst in wenigen Tagen kauft, wird weit geringere Renditen schaffen. Die Edelmetallpreise steigen und steigen. Sie werden also Ihrer Chance beraubt.
Schon diese beiden Szenarien zeigen, wie kompliziert das Zertifikat ist. Letztlich verlieren Sie zusätzlich über Managementgebühren sowie den Kauf- und Verkaufsauftrag weiter Geld.
Da es wahrscheinlich ist, dass bereits am 23.12. die hohen Edelmetallpreise eine Rückzahlung bringen, werden die relativen Gebühren 2011 besonders hoch sein.
- Das Zertifikat ist wegen der doppelten Bedingungen zu kompliziert.
- Die Gebühren werden durch einen schnellen An- und "Verkauf" bei Rückzahlung die tatsächliche Rendite belasten.
- Den Handel können Sie kaum kontrollieren: täglich wechselt Ihre Einstiegsrendite durch die neuen Edelmetallpreise.
- Das Emittentenrisiko tragen Sie.
Das Angebot ist in dem Sinne eine Falle. Statt der doppelten Sicherheit gelten doppelte Prüfbedingungen, die letztlich über schnellen Handel hohe Gebühren kosten.
"Memory"-Konzepte bringen Ihnen zudem einen weiteren entscheidenden Nachteil: Sie zahlen auf mögliche Gold- und Silbergewinne Steuern. Diese fallen bei physischen Investitionen nach einem Jahr Haltedauern nicht mehr an.
