Erinnern Sie sich?
Vergangenen Donnerstag teilte ich Ihnen in meinem Beitrag Charttechnik DAX: Nur nichts verpassen? meine Bedenken zur aktuellen Stimmungslage am Aktienmarkt mit.
Die Medien schienen Mitte letzter Woche geradezu euphorisiert von dem Kursanstieg des DAX, der in nur 3 Handelstagen von 4.973 auf 5.700 oder um +14,6% hochgeschnellt war. Die ausgelassene Stimmung gipfelte in der Schlagzeile: „Anleger wollen Einstieg in erwartete Erholung auf keinen Fall verpassen!“
Bekanntlich tritt selten das ein, was die Mehrheit der Investoren erwartet – und diesmal war es nicht anders.
Meine Warnung lautete: „Sollte diese Kreuz-Unterstützung auch unterboten werden – und das wäre bei einem Unterbieten der Nackenlinie der Schulter-Kopf-Schulter-Formation und dem daraus abzuleitenden Kursziel anzunehmen – dann würde der DAX auch wieder in die Flaggenformation zurückfallen. Und wenn dies der Fall ist, müssen Sie auch damit rechnen, dass der DAX ein weiteres Mal die Marke von 5.000 testet.“
Nun: Heute früh notierte der DAX bereits bei 5.191 – nicht mehr allzu weit entfernt von der genannten 5.000er-Marke – und rund 450 Zähler niedriger, als am letzten Donnerstag.
Somit hat sich bestätigt, dass Sie überhaupt nichts verpasst haben, wenn Sie sich in der letzten Woche mit Aktienkäufen zurückgehalten haben. Im Gegenteil: Heute lägen Sie wohl schon wieder kräftig im Minus.
„Favoritenwechsel“
Interessant ist allerdings, dass es zuletzt eine Art „Favoritenwechsel“ gegeben hat: Waren bis vor gut 1 Woche noch die Banken die „Prügelknaben“, so sind es seit einigen Tagen die Automobilaktien, die die DAX-Schwäche vorantreiben.
In meiner Relative Stärke-Rangliste der Branchen und wichtigen Markt-Indizes (18 DAXsectors sowie der DAX, SDAX, MDAX, TecDAX und Technology-AllShare) haben die Banken die lange Zeit innegehaltene rote Laterne abgegeben und sind aktuell auf Rang 6 vorgerückt.
Der DAXsector Automobile hingegen ziert den vorletzten Rang. Lediglich der DAXsector Technologie weist derzeit eine noch geringere Relative Stärke auf!
BMW: Exemplarisch für die Branche
Die Kursentwicklung der BMW-Aktie ist exemplarisch für die gesamte Branche.
Denn: Die BMW-Aktie war der DAX-High-Flyer schlechthin! Von 16,00 Euro im Oktober 2008 startete der Kurs durch bis auf 73,85 Euro im Juli 2011. Das sind +361% in knapp 3 Jahren. Eine phantastische Performance für eine DAX-Aktie!
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Diese Termine sollten Sie sich unbedingt notieren:
Gewinn Messe Wien 20.-21.10.2011
World of Trading Frankfurt 21.-22.10.2011
Edelmetall-Messe München 04.-05.11.2011
Finance Days Köln 18.-19.11.2011
GeVestor wird an allen genannten Messen teilnehmen!
Links zu weiteren Informationen finden Sie auf der GeVestor-Startseite rechts!
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Doch nun der Absturz auf aktuell rund 45,00 Euro. Falls Sie allerdings jetzt, nach einem Kursrückgang von mehr als einem Drittel, die BMW-Aktie für kaufenswert erachten, dann möchte ich Ihre Kauflaune bremsen.
Schauen wir dazu gemeinsam auf den Chart der BMW Stammaktie. Die Grafik habe ich dreigeteilt: Links der Monatschart, in der Mitte der Wochenchart und rechts der Tageschart. Auf diese Weise haben Sie gleichzeitig einen guten Überblick über die lang-, mittel- und kurzfristige Entwicklung der Aktie. 1 Kerze entspricht jeweils dem Handelsverlauf 1 Periode.
Charttechnische Warnsignale
Beginnen wir mit dem Tageschart rechts: Er zeigt, dass der BMW-Kurs gestern aus einer mehrwöchigen Seitwärts-Bewegung mit einer Kurslücke nach unten ausgebrochen ist (gelber Kreis). Das ist fast immer ein Warnsignal und deutet auf weiter fallende Kurse hin.
Das 50-Tage-Momentum belegt, dass jedes neue Kurs-Tief der Aktie von einem niedrigeren Momentum-Wert begleitet war (pinkfarbene Striche). Das Momentum hat mithin jedes neue Kurs-Tief bestätigt. Auch das deutet auf eine Fortsetzung der Abwärtsbewegung hin.
Die übergeordnete Zeitebene, der Wochenchart in der Mitte, zeigt ein ähnliches Bild: Auch hier ist der Kurs aus einer abwärts gerichteten Flaggenformation nach unten ausgebrochen (blauer Kreis).
Der Monatschart rückt die Dimensionen zurecht: Was auf dem Tageschart vielleicht noch wie eine günstige Kaufgelegenheit erscheinen mag, wirkt spätestens auf dem langfristigen Chartbild weit weniger günstig.
Ein mögliches Kursziel habe ich Ihnen mit der pinkfarbenen Linie eingezeichnet. Es liegt bei 36,48 Euro und wurde durch das Hoch der ersten Aufschwung-Welle gebildet. Was seinerzeit ein Widerstand für die Aktie war, kann sich nun als Unterstützung entpuppen.
Auf diesem Niveau hätte die Aktie übrigens auch etwas mehr als 61,8% der gesamten Aufwärtsbewegung seit Oktober 2008 korrigiert (ein beliebtes Fibonacci-Korrekturziel). Das gibt diesem Kursziel eine zusätzliche Wahrscheinlichkeit.
Noch ist es zu früh für den Rückkauf von Auto-Aktien
Auch wenn sie hier von mir nicht explizit genannt wurden: Die Charts von Daimler und VW VZ weisen durchaus Parallelen zum Kursverlauf der BMW-Aktie auf.
Sie sollten Ihre Kaufgelüste für Auto-Aktien – falls vorhanden – also lieber noch etwas zügeln.
