Naturkatastrophen führen zu menschlichen Tragödien. Die Großkatastrophen belasten aber auch die Volkswirtschaft. Die Katastrophe in Japan führt uns das besonders hart vor Augen. Davon betroffen ist vor allem die Schadensversicherungs- und Rückversicherungsbranche.
Globale Marktführer in der Rückversicherungsbranche sind die Munich RE und die Swiss Re. (eine der beiden Aktien ist im Premium-Depot) Die Verkettung unglücklicher Umstände mit Erdbeben, Tsunami und Reaktorunglück haben Milliardenschäden angerichtet, auch in den Bilanzen der Rückversicherer. Wobei Atomkatastrophen nicht versicherbar sind. Alle Rückversicherer müssen jetzt ihre Jahresziele überprüfen und wahrscheinlich korrigieren.
Die Absicherung von Katastrophen wird aber bald ein noch besseres Geschäft sein
In den vergangenen Jahren haben die Rückversicherer in den Verhandlungen mit ihren Kunden, den Erstversicherern, meist niedrigere Prämien akzeptiert. Ausgerechnet in Japan laufen die nächsten Erneuerungsrunden. Die Rückversicherer werden dabei leicht höhere Preise durchsetzen können. Nach dem letzten Megaschaden, dem Hurrikan Katrina, legten die Kurse der Rückversicherer in den folgenden 6 Monaten um bis zu 25% zu.
Versicherungsbranche mit scharfem Wettbewerb
Der Versicherungsmarkt in Europa ist durch eine hohe Wettbewerbsintensität geprägt. Europas Marktführer sind die französische AXAund die Allianz Gruppe . Dabei ist die Allianz hierzulande Marktführer im Bereich der Altersvorsorge mit klassischen Renten- und Lebensversicherungen. Die Kapitallebensversicherung gehört zu den beliebtesten Versicherungsprodukten in Deutschland.
Der Gesetzgeber hat wegen des schwachen Marktumfeldes beschlossen, den Garantiezins für klassische Lebensversicherungen zu Beginn des Jahres 2012 weiter abzusenken. Damit wird das Neugeschäft der traditionellen Lebensversicherer weiter an Attraktivität verlieren. Die Versicherungsbranche erwartet ein schwieriges Geschäft und eine Abwanderung der Kundschaft. Das niedrige Zinsumfeld drückt auf die Margen und Prämien.
Die Versicherer flüchten in Fusionen und Markenverschmelzungen. Viele Lebensversicherer haben bereits aufgegeben und stellen den Verkauf von Policen ein, darunter die Victoria Lebensversicherung und Hamburger Leben. Die Victoria ist im Herbst wegrationalisiert worden, weil die Rendite zu schwach gewesen ist. Auch die traditionsreiche Marke „Hamburg-Mannheimer“ ging in die Versicherungsgruppe Ergo auf. Der Vertreter der Werbung für die Hamburg-Mannheimer
, „Hallo, Herr Kaiser“
ist Ende des Jahres 2010 endgültig ausgemustert worden. Vom schwierigen Umfeld profitiert die Konkurrenz, darunter auch die Kapitalanlagegesellschaften. Zudem muss sich die Versicherungsbranche an die neuen und verschärften Eigenkapital- und Aufsichtsvorschriften anpassen, die in zwei Jahren in Kraft treten.
