Vor genau einer Woche schrieb ich Ihnen an dieser Stelle, dass Sie einen kräftigen Anstieg für den Euro im Währungspaar EUR/USD einplanen sollten. Dies ist nun eingetreten.
Nach der Zinshebung durch die europäische Notenbank EZB (Europäische Zentralbank) in der letzten Woche, konnte der Euro weiter aufwerten und notiert zum Wochenanfang bei 1,4460 gegenüber dem US-Dollar.
Charttechnikwertet steigende Zinsen positiv
Die Monatskerzen der Candlesticks sind damit natürlich weiterhin positiv. Der aktuelle Ausbruch aus einem langfristigen Abwärtstrend ist ein Kaufsignal. Unter dem Gesichtspunkt des Chance-Risiko-Verhältnisses sollten Sie jedoch eher versuchen, Rücksetzer aufzufangen, als den momentanen Kurs zu kaufen.
Monatskerzen EUR/USD
Zudem ist das aktuelle Kaufsignal in den Monatskerzen noch nicht bestätigt. Hierfür müsste nun der Schlusskurs der sich aktuell bildenden Kerze, also der April-Kerze, abgewartet werden. Trotzdem ist natürlich auch in den kurzfristigeren Zeitebenen, den Tages- und Wochenkerzen die Charttechnik positiv.
Grundsätzlich zeigt sich aus Sicht der japanischen Charttechnik, den Candlesticks, eine übergeordnete positive Stimmung. Es wäre daher nicht unbedingt sinnvoll, gegen den aktuellen positiven Aufwärtstrend zu wetten. Short-Positionen im Währungspaar EUR/USD, also eine Wette auf einen ansteigenden US-Dollar und einen abwertenden Euro, sollten Sie derzeit noch zurückstellen.
The trend is your friend!
Denn die erste Regel an der Börse lautet stets: „The trend is your friend.“ Erst ein klarer Abprall am aktuellen Niveau und ein deutlicher Rückfall in den langfristigen Abwärtstrend würde die Stimmung im Devisenmarkt wieder zu Gunsten des US-Dollars kippen lassen.
Werfen Sie nun noch einen Blick auf den Grund, weshalb der Euro in den letzten Wochen so deutlich anzog. Letztlich ist der Zinsunterschied zwischen dem Euro- und dem US-Dollar-Raum der wichtigste Punkt im Verhältnis von Euro zu US-Dollar.
Zinsen steigen deutlich an
Die Zinsen im Euroraum steigen. Nicht nur die Zinsen in Irland, Portugal oder Griechenland sind geklettert. Auch die deutsche Umlaufrendite, ein Index für die durchschnittlichen Zinsen der deutschen staatlichen Anleihenpapiere, ist seit einigen Monaten in einer Aufwärtsbewegung.
Die Zinsen in den USA dagegen stagnieren. Eine deutliche Trendwende wird hier vom Markt bislang nicht erwartet. So steigt auch die Zinsdifferenz zwischen Euro und dem US-Dollar an. Der wesentliche Grund für die Aufwertung im Euro.
Umlaufrendite vor kräftigem Widerstandsniveau
Der Zinsanstieg in der deutschen Umlaufrendite sollte jedoch in den nächsten Wochen eine Verschnaufpause einlegen. So befindet sich der Kursverlauf der Umlaufrendite vor einer kräftigen Widerstands-Zone zwischen 3,5% und 3,3%.
Ein Test dieser Widerstands-Zone ist allerdings noch zu erwarten. Ein Ausbruch über diese Zone würde dann auf deutlich ansteigende Zinsen und einen Break-Versuch des langfristigen Abwärtstrends hinweisen.
Charttechnik Umlaufrendite: kräftiges Widerstands-Niveau voraus
Bemerkenswert im Kursverlauf ist noch, dass die Umlaufrendite in 2010 erst aus dem langfristigen Abwärtstrend-Kanal herausfiel, um anschließend wieder nach oben zu streben. Ein klassisches Fehlsignal der Charttechnik.
Fehlsignal im Abwärtstrend-Kanal
Damit steigt aber auch das Risiko einer dynamischen Aufwärtsbewegung der Zinsen und eines Bruchs des Abwärtstrend-Kanals nach oben. Deutliche Rücksetzer im EUR/USD-Währungspaar sollten Sie daher auffangen.
Am kommenden Montag erhalten Sie in Salomon´s Märkte weitere Devisen-Analysen. Chartanalysen zu Rohstoffen werden jeweils am Dienstag, die Indizes am Mittwoch und Aktien am Donnerstag in Salomon´s Märkte besprochen.
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