Fintech-Aktie Tradeweb Markets: Digitalisierung der Finanzbranche

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Tradeweb Markets ist eine Handelsplattformen für Banken, Fonds und Großanleger – und überzeugt seit Jahren mit stetigem Umsatz- und Gewinnwachstum. (Foto: Mikko Lemola / shutterstock.com)

Korrigiert die Börse so scharf wie in den letzten Tagen, so sehe ich mich für Sie gezielt nach Aktien um, die sich in diesem widrigen Marktumfeld hervorragend halten. Ein solcher Wert, der in der letzten Woche sogar zulegen konnte ist Tradweb Markets (WKN: A2PGG8, ISIN: US8926721064). Die Aktie möchte ich Ihnen heute vorstellen.

Handelsplattformen für Banken, Fonds und Großanleger

Tradweb Markets entwickelt Plattformen auf denen Banken, Fonds und Großanleger untereinander festverzinsliche Wertpapiere wie Anleihen oder auch andere Finanzinstrumente wie ETFs, Kredite, Hypothekendarlehen oder Derivate handeln können. Dieser Bereich hinkte dem bereits volldigitalisierten Aktienhandel in Sachen elektronischer Handel weit hinterher, bislang wird das meiste überraschenderweise noch immer per Telefon abgewickelt.

“Der wichtigste Punkt für uns ist es, uns immer mehr darauf zu fokussieren, die Kosten für unsere Kunden zu reduzieren und die Abwicklung von Geschäften zu erleichtern“, so CEO Lee Olesky in einem Interview. “Viele unserer Märkte befinden sich noch mitten in der Digitalisierung.”

Digitalisierung schafft hohes Marktpotenzial

Der Grund dafür, dass etliche Finanzprodukte noch relativ wenig auf elektronischem Wege gehandelt werden liegt zum einen daran, dass die betreffenden Finanzinstrumente zum einen weitaus komplexer und zum anderen deutlich illiquider (illiquide = wenig Handel) sind als beispielsweise Aktien.

Deshalb war es bislang gängige Praxis für die komplizierten Geschäfte per Griff zum Telefonhörer anzubahnen und sich so die Gebote von mehreren Interessenten einzuholen. Daher wird selbst in den USA erst ein geringer Teil des Anleihen-Handels online abgewickelt. Das erscheint zwar in Zeiten der Digitalisierung nicht mehr zeitgemäß, ist aber vor allem deshalb noch möglich, weil die Volumina dieser Transaktionen meist ausreichend hoch sind.

Weltweite Präsenz und breites Kundenspektrum

Neben prozentualen Gebühren für die Nutzung der Handelsplattformen verdient der New Yorker Konzern an Daten-Abonnements, die den weltweit mehr als 2.500 Geschäftskunden zur Verfügung gestellt werden. Niederlassungen gibt es neben den USA z.B. in Großbritannien, China, Hong Kong, den Niederlanden, Japan und Singapur. Zu den Kunden zählen Hedgefonds, Zentralbanken, Versicherungen Finanzberatungen und Vermögensverwaltungen.

Tägliches Handelsvolumen 1 Billion USD

Ein immer größerer Teil des Handels mit Anleihen, ETFs, Swaps und Derivaten (Finanzinstrumente wie Futures, Optionen oder Zertifikate, deren Preise sich nach den Kursschwankungen oder den Preiserwartungen anderer Wertpapiere richten) verlagert sich ins Internet. Alle Transaktions-Daten werden mittels künstlicher Intelligenz ausgewertet, so dass sich nach 20 Jahren mittlerweile ein wertvoller Datenschatz in Händen des Unternehmens befindet. Im Januar 2021 meldete das Unternehmen ein Rekord-Handelsvolumen von 20 Billionen USD, was einem handelstäglichen Transaktionsvolumen von sage und schreibe 1 Billion USD entspricht.

Seit Jahren stetiges Umsatz- und Gewinnwachstum

In den vergangenen drei Jahren stieg der Umsatz im Durchschnitt um +22 %.  Der Gewinn legte gleichzeitig um +19 % p.a. zu. Fürs vierte Quartal 2020 meldete das FinTech-Unternehmen kürzlich eine Umsatzsteigerung von +18 % im Vergleich zum Vorjahr auf 233 Mio. USD und einen um +31 % gesteigerten Gewinn von 0,34 USD je Aktie. Die Erwartungen der Analysten von 229 Mio. USD Umsatz und 0,34 USD Gewinn je Aktie wurden übertroffen bzw. erreicht. Fürs Gesamtjahr 2021 wird von Analysten pro Aktie mit einem Gewinn von 1,44 USD gerechnet, 2022 sollen es dann 1,57 USD sein.

Chart: Aktie mit neuem Allzeithoch

Setzen Sie die Aktie auf Ihre Beobachtungsliste

Das Unternehmen gilt als führend im Bereich elektronischer Tradeabwicklung für komplexe Wertpapiere und hat über 40 Produkte wie Plattformen, Daten & Analysesoftware sowie weitere Lösungen und im Portfolio. Kein Wunder, dass die Aktie von Tradeweb Markets seit dem Börsengang Anfang 2019 stetig nach oben und befindet sich in einem langfristigen Aufwärtstrend.

Dieser sollte die Tradeweb Markets-Aktie auch noch eine Stufe höher befördern, vor allem nachdem es nun gelungen ist das Allzeithoch von ca. 69 USD nachhaltig zu überwinden. Im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche ist Tradeweb Markets weiterhin nicht teuer bewertet. Aktuell ist jedoch kein klares Einstiegssignal in Sicht, trotzdem sollten Sie die Aktie zumindest auf Ihre Beobachtungsliste setzen.

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Von: Maximilian Ritter. Über den Autor

Schon seit seiner Jugend interessiert sich Maximilian Ritter für das Börsengeschehen. In seinem Dienst "Aktien-Timing-System" setzt er auf eine verfeinerte CANSLIM-Methode, mit der sich eine 30%ige Rendite im Jahr erwirtschaften lässt.

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