März 2021: Die 3 größten Investments von Top-Investor Steve Mandel

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Die 3 Top-Positionen von Steve Mandel: Star-Investor setzt weiter enorme Summen auf E-Commerce-Gewinner Shopify (Foto: mariakray/Shutterstock)

Heute möchte ich für Sie auf die drei größten Aktien-Positionen aus dem Portfolio des Top-Value-Investors Steve Mandel eingehen.

Einem einzigen Großinvestor blind zu folgen, ohne die Hintergründe zu den einzelnen Aktien-Positionen zu kennen, ist sicher nicht ratsam. Doch wenn Sie auf der Suche nach aussichtsreichen Aktien mit gutem Chance-Risiko-Verhältnis sind, kann sich ein Blick auf die Investments von Top-Investoren wie Steve Mandel lohnen.

Steve Mandel war einst Schüler der Investoren-Legende Julian Robertson und dessen Tiger Management Hedgefonds. Der Guru war zu seiner Zeit eine wahre Größe an der Wall-Street. Die auserwählten Schüler von Robertson erhielten den Beinamen “Tiger Cub”.

Mittlerweile zählt Steve Mandel mit einem verwalteten Vermögen von rund 27 Milliarden Dollar selbst zu den erfolgreichsten Hedgefondsmanagern weltweit. Steve Mandel fährt eine eher kurzfristige bis mittelfristige Investmentstrategie. Kaum eine Position wird länger als wenige Jahre gehalten, meist nur für sechs bis 24 Monate. Mit seiner Strategie war Mandel ausgesprochen erfolgreich. Seit 1997 bis 2017 erzielte er eine jährliche Rendite von 19,5%.

Doch nach den erfolgreichen Jahren informierte der 61-jährige Guru vor wenigen Monaten seine Investoren, dass er sich ab dem Jahr 2020 aus dem operativen Geschäft zurückziehen wird.

Das sind derzeit die drei größten Aktien-Positionen des Top-Investors:

Shopify

Größte Position ist die Aktie des Ecommerce-Spezialisten Shopify. Nach einer sensationell starken Kursentwicklung (+240% auf 12-Monatssicht) macht die Aktie 7,39% des gesamten Portfoliovermögens aus. Insgesamt hat Mandel 1,79 Milliarden Dollar in die Aktie investiert, was derzeit 1,47% der gesamten Shopify-Anteile entspricht.

Shopify hat eine E-Commerce-Software entwickelt, die es Händlern erlaubt, einfach und schnell eine Online-Plattform zu errichten. Hierfür stellt Shopify diverse Werkzeuge wie zum Beispiel Vorlagen (Templates) bereit, die sich einfach implementieren lassen. Ergänzt wird dieses Angebot von einem Kundenservice, der quasi rund um die Uhr zur Verfügung steht. Zudem können Händler aus einem umfangreichen Katalog an Anwendungen (über 1.200 Apps) auswählen, mit denen sich die Funktionen des eigenen Online-Shops erweitern lassen. Zum Beispiel decken diese Apps Funktionen wie Inventar-Management, Kundenservice, Buchhaltung, Marketing und Auftragsabwicklung ab. Konkret sollen diese Apps Firmen dabei helfen, Geschäftsprozesse zu automatisieren.

Durch die Pandemie wurden die Geschäfte massiv  beflügelt. In 2020 erhöhten sich die Umsätze von 1,57 auf 2,92 Milliarden Dollar. Am Ende erreichte der Konzern einen Nettogewinn von 320 Millionen Dollar nach einem Verlust von 125 Millionen Dollar im Vorjahr.

Coupa Software

Zweitgrößte Position ist die Aktie des Cloud-Spezialisten Coupa Software mit einer Gewichtung von rund 5,85%. In Summe hält der Fondsmanager damit ein Aktienpaket im Wert von 1,43 Milliarden Dollar, was immerhin 5,85% aller Stimmrechte des Konzerns ausmacht.

Coupa Software bietet eine Cloud-basierte Business Spend Management-Plattform. Die Plattform verbindet Unternehmen mit Lieferanten auf der ganzen Welt und bietet Transparenz und Kontrolle darüber, wie Unternehmen Geld ausgeben, und ermöglicht es Unternehmen, Einsparungen zu erzielen, die die Rentabilität steigern.

Im zurückliegenden Geschäftsjahr konnte Coupa Software die Umsätze um 389,7 auf 541,6 Millionen Dollar steigern. Gleichzeitig verdoppelte sich der Jahresverlust auf 180,1 Millionen Dollar.

Microsoft

Drittgrößte Position ist die Microsoft-Aktie mit einer Gewichtung von 5,1%. Derzeit hält der Fondsmanager Aktien im Gegenwert von 1,4 Milliarden Dollar an dem Technologiekonzern.

Zuletzt hatte der Technologiegigant starke Zahlen präsentiert: Insgesamt erzielte Microsoft im zurückliegenden Quartal einen Gewinn pro Aktie von 2,03 Dollar – erwartet wurden lediglich 1,64 Dollar je Aktie. Der Umsatz konnte um 17% auf 43,1 Milliarden Dollar gesteigert werden. Das wichtige Segment Intelligent Cloud, zu dem die Azure-Cloud oder die Windows Server gehören, kam sogar auf ein Umsatzplus von 23% auf 14,6 Milliarden Dollar – und übertraf die erwarteten 13,7 Milliarden Dollar ebenfalls deutlich. Alleine Azure verzeichnete laut Microsoft ein Plus von 50%.

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Von: Rene König. Über den Autor

Chefanalyst Rene König ist Experte für Aktien. Sein Fokus liegt auf der Analyse wegweisender Robotik-Unternehmen, die sich durch stabile Geschäftsmodelle und planbare Rendite auszeichnen.

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