Bechtle-Aktie: Hier steckt Digitalisierung
Verwaltung, Gesundheitswesen, Schulen – alles muss digitaler werden. Glücklicherweise können Unternehmen wie Bechtle helfen. Wir erklären die Aktie des IT-Dienstleisters. Bechtle gehört zu den drei größten IT-Systemhäusern in Deutschland.
Die Gruppe ist in die Geschäftsfelder SystemIntegration und E-Commerce untergliedert. Die Sparte E-Commerce (Bechtle direct) ist auf den Direktvertrieb von IT-Handelsprodukten an gewerbliche Kunden spezialisiert. Die Implementierung und Integration der verkauften Software- und Hardware-Systeme beim Kunden ist im Bereich System-Integration zusammengefasst.
Rekorde über Rekorde
Bechtle verzeichnete 2022 ein weiteres Rekordjahr. Das Geschäftsvolumen erhöhte sich um 16,6% auf 7,3 Mrd €. Damit wuchs Bechtle erneut stärker als der Markt und zeigte sich auch unbeeindruckt von den schwierigen konjunkturellen Rahmenbedingungen.
Der Umsatz legte um 13,6% zu. Das Vorsteuerergebnis (EBT) konnte Bechtle um 9,4% auf 350,5 Mio € steigern. Das Umsatzwachstum war in allen Regionen und beiden Sparten zweistellig. Die internationalen Gesellschaften konnten dabei – auch akquisitionsbedingt – besonders stark zulegen. Mit einer organischen Wachstumsrate von 11,7% erwirtschaftete Bechtle den Großteil des Umsatzes aus eigener Kraft. In der Sparte ITSystemhaus kletterte der Umsatz um 14,2%.
Nicht zuletzt durch Akquisitionen stieg der Umsatz im Ausland sogar um 33%. Darüber hinaus wurden mehrere vielversprechende Rahmenverträge gewonnen. Auch das Geschäft im Multi-Cloud-Business hat sich erfreulich entwickelt. Die Sparte IT-E-Commerce legte um 12,5% zu. Das Wachstum war in den jeweiligen Ländermärkten weitgehend ausgeglichen. Besonders starke Impulse kamen aus Spanien, Polen, dem Vereinigten Königreich, den Niederlanden und Deutschland.
Aufgrund des geringeren Kostendrucks sowie der sehr schlanken und effizienten Prozesse, ist das EBT überproportional gewachsen. Mit 3 Akquisitionen hat sich Bechtle international spürbar verstärkt. Das Geschäftsmodell ist auch unter schwierigen Rahmenbedingungen eine verlässliche Grundlage für profitables Wachstum.
Hier lohnt ein zweiter Blick
Aus diesen Gründen ist die Aktie von Bechtle einer unserer Favoriten. Die Dividendenrendite von 1,5% ist ein nettes Zubrot, das man von einem IT-Dienstleister nicht unbedingt erwartet. Hier stimmen Zahlen, Story und Dividende. Schauen Sie sich diesen Wert unbedingt noch einmal genauer an!
Bastian Siegert, Chefredakteur für die Börsendienste „Die Aktien-Analyse“, „Gelfarths Dividenden-Letter“, „Gelfarths Premium-Depot“ und „High Performance Depot“, ist Value-Investor aus innerer Überzeugung. Er ist seit dem Jahr 2010 für GeVestor tätig.
