Bill Ackman: Seine derzeit 3 größten Aktien-Positionen

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So positioniert sich der legendäre Hedgefondsmanager Bill Ackmann: Auf diese zwei Restaurant-Aktien setzt Ackmann ein Viertel seines verwalteten Vermögens. (Foto: phongphan / Shutterstock.com)

Heute möchte ich Ihnen die derzeit 3 größten Aktien-Positionen des legendären Top-Investors Bill Ackman vorstellen.

Der 1966 in New York geborene Ackman studierte in Harvard und gründete nach seinem Abschluss 1992 mit einem ehemaligen Kommilitonen David Berkowitz die Investmentfirma Gotham Partners. Im Jahr 2003 gründete er mit 54 Millionen Dollar Startgeld von drei Investoren dann seinen eigenen Hedgefonds, Pershing Square. Von 2006 bis 2016 erzielte Ackmann für seine Anleger einen Gewinn von 146% und damit 51% mehr als der marktbreite S&P 500-Index.

Einem einzigen Großinvestor blind zu folgen, ohne die Hintergründe zu den einzelnen Aktien-Positionen zu kennen, ist sicher nicht ratsam. Dennoch kann Ihnen ein Blick auf die Top-Positionen von Bill Ackman nützliche Anregungen geben.

Ackman ist ein klassischer aktivistischer Investor, der über seinen Aktienanteil versucht, Veränderungen in den Firmen zu erzwingen, die sich in einem höheren Aktienkurs niederschlagen. Dabei fährt der Hedgefondsmanager ein ausgesprochen konzentriertes Portfolio. Derzeit hat Bill Ackman knapp 6 Milliarden Dollar in nur 9 verschiedenen Positionen investiert. Das sind aktuell seine 3 größten Aktien-Positionen, die zusammen fast 50% der Vermögenswerte ausmachen:

Restaurant Brands International

Ackmans größtes Investment derzeit ist die Restaurant Brands International-Aktie. Die Position hat einen Gegenwert von gut 1 Milliarden US-Dollar und macht etwa 17,28% des gesamten Portfolios aus. Insgesamt hält der Manager damit 7,83% aller ausstehenden Aktien. Die Position hat Ackman im letzten Quartal minimal um 5,56% reduziert.

Das Unternehmen ist eine kanadische Unternehmensgruppe mit dem Fokus auf Imbissketten. Die Gesellschaft entstand aus der Fusion der Fast Food Kette Burger King und der Restaurantkette Tim Horton. Bei einem Jahresumsatz von 5,35 Milliarden US-Dollar erzielte der Konzern zuletzt einen Gewinn in Höhe von 612 Millionen US-Dollar.

Lowe’s Companies

Zweitgrößte Position ist die Aktie von Lowe’s Companies. Bill Ackman hat 880 Millionen Dollar in den Konzern investiert. Das entspricht 14,79% seines Gesamtportfolios. Im vergangenen Quartal hat Ackmann die Positionen nochmals um 13% aufgestockt.

Lowe’s ist ein amerikanisches Einzelhandelsunternehmen. Der Schwerpunkt der Geschäftstätigkeit liegt bei Heimwerkerartikeln und Haushaltsgeräten. Bei einem Jahresumsatz von zuletzt 68,61 Milliarden Dollar erzielte der Konzern einen Gewinn in Höhe von 3,44 Milliarden Dollar. Damit erreichte der Einzelhändler eine Gewinnmarge von 5,02%, was dem höchsten Niveau seit 2008 entspricht.

Chipotle Mexican Grill

Die drittgrößte Aktienposition im Portfolio von Bill Ackman sind die Papiere der Schnellimbisskette Chipotle Mexican Grill. Ackman hält derzeit Aktien im Gegenwert von knapp 840 Millionen US-Dollar an dem Unternehmen. Der Wert seiner Beteiligung entspricht damit knapp 14% seines gesamten Aktienbestands beziehungsweise 7,02% aller ausstehenden Aktien. Eingestiegen ist Ackmann in den Restaurantbetreiber bereits im dritten Quartal 2016. Ende 2016 hielt der Starinvestor fast 2,9 Millionen Aktien des Konzerns. Seither hat er seine Position schrittweise auf aktuell 1,88 Millionen Aktien heruntergefahren.

Chipotle Mexican Grill ist eine US-amerikanische Schnellrestaurantkette, die mexikanisches Essen wie Burritos oder Tacos verkauft. Der Firmensitz der Kette befindet sich in Denver, Colorado. Zuletzt lag der Jahresumsatz bei 4,86 Milliarden Dollar und der Gewinn bei 177 Millionen Dollar.


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Von: Richard Mühlhoff. Über den Autor

Richard Mühlhoff analysiert die realen Anlageentscheidungen der weltbesten Investoren, wie etwa Warren Buffett oder David Tepper. Die kollektive Intelligenz dieser ausgemachten Top-Investoren ist das Erfolgsgeheimnis des Börsendiensts „Investment-Elite“.