Bill Ackman: Seine derzeit 3 größten Aktien-Positionen

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So positioniert sich die Investmentlegende Bill Ackmann: Burgerketten, Hotels und Baumärkte. Der Hedgefondsspezialist tummelt sich in komplett unterschiedlichen Branchen (Foto: Best Backgrounds / shutterstock.com)

Heute möchte ich Ihnen die derzeit 3 größten Aktien-Positionen des legendären Top-Investors Bill Ackman vorstellen.

Der 1966 in New York geborene Ackman studierte in Harvard und gründete nach seinem Abschluss 1992 mit einem ehemaligen Kommilitonen David Berkowitz die Investmentfirma Gotham Partners. Im Jahr 2003 gründete er mit 54 Millionen Dollar Startgeld von drei Investoren dann seinen eigenen Hedgefonds, Pershing Square. Von 2006 bis 2016 erzielte Ackmann für seine Anleger einen Gewinn von 146% und damit 51% mehr als der marktbreite S&P 500-Index.

Einem einzigen Großinvestor blind zu folgen, ohne die Hintergründe zu den einzelnen Aktien-Positionen zu kennen, ist sicher nicht ratsam. Dennoch kann Ihnen ein Blick auf die Top-Positionen von Bill Ackman nützliche Anregungen geben.

Ackman ist ein klassischer aktivistischer Investor, der über seinen Aktienanteil versucht, Veränderungen in den Firmen zu erzwingen, die sich in einem höheren Aktienkurs niederschlagen. Dabei fährt der Hedgefondsmanager ein ausgesprochen konzentriertes Portfolio. Derzeit hat Bill Ackman knapp 6,5 Milliarden Dollar in nur 7 verschiedenen Positionen investiert. Das sind aktuell seine 3 größten Aktien-Positionen, die zusammen fast 50% der Vermögenswerte ausmachen:

Chipotle Mexican Grill

Die größte Position im Portfolio von Bill Ackman ist weiterhin die Aktie der Schnellimbisskette Chipotle Mexican Grill. Ackman hält derzeit Aktien im Gegenwert von knapp 1,45 Milliarden US-Dollar an dem Unternehmen. Der Wert seiner Beteiligung entspricht damit 22% seines gesamten Aktienbestands beziehungsweise 6,21% aller ausstehenden Aktien. Trotz des fulminanten Kursanstiegs der Aktie in 2019 (+94%) hat Ackman die Position nicht reduziert.

Chipotle Mexican Grill ist eine US-amerikanische Schnellrestaurantkette, die mexikanisches Essen wie Burritos oder Tacos verkauft. Der Firmensitz der Kette befindet sich in Denver, Colorado. Zuletzt lag der Jahresumsatz bei 5,58 Milliarden Dollar und der Gewinn bei 350 Millionen Dollar.

Hilton Worldwide

Zweitgrößte Position ist die Aktie von Hilton Worldwide Holdings. Bill Ackman hat 1,17 Milliarden Dollar in den Konzern investiert. Das entspricht 17,8% seines Gesamtportfolios. Im vergangenen Quartal hat Ackmann die Positionen unverändert gelassen.

Hilton Worldwide (früher Hilton Hotels) ist ein US-amerikanisches Unternehmen mit Sitz in Tysons Corner, nahe Washington, D.C., und eine der größten Hotelketten weltweit. Bei einem Jahresumsatz von zuletzt 9,45 Milliarden Dollar erzielte der Konzern einen Gewinn in Höhe von 881 Millionen Dollar. Damit erreichte der Konzern eine Gewinnmarge von 9,32% (Vorjahr: 8,58%).

Lowe’s Companies

Ackmans drittgrößtes Investment derzeit ist die Lowe’s Companies-Aktie. Die Position hat einen Gegenwert von gut 1,03 Milliarden US-Dollar und macht etwa 15,8% des gesamten Portfolios aus. Insgesamt hält der Manager damit 1,12% aller ausstehenden Aktien.

Lowe’s Comapnies ist eine der größten Baumarktketten in den USA. Das Unternehmen betreibt über 1.800 Baumärkte in zahlreichen US-Bundesstaaten, Kanada und Mexiko. Dabei konzentriert sich die Gesellschaft primär auf die Zielgruppe der Do-it-yourself-Kunden, Facharbeiter oder Bauunternehmen. Der Durchschnittsbaumarkt von Lowe’s ist ungefähr 11.000² groß und hat im Regelfall ein Gartencenter angeschlossen. Das angebotene Warensortiment besteht aus mehr als 40.000 Artikeln, es können jedoch hunderttausende über das spezielle Bestellsystem angefordert werden.

Zuletzt lag der Jahresumsatz bei 71,3 Milliarden Dollar und der Nettogewinn bei 2,31 Milliarden Dollar.


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Von: Richard Mühlhoff. Über den Autor

Richard Mühlhoff analysiert die realen Anlageentscheidungen der weltbesten Investoren, wie etwa Warren Buffett oder David Tepper. Die kollektive Intelligenz dieser ausgemachten Top-Investoren ist das Erfolgsgeheimnis des Börsendiensts „Investment-Elite“.