Juni 2020: Die Top-Aktien von Value-Investor Jeff Ubben

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So legt der Star-Investor Jeff Ubben seine Kundengelder an: Über 50% stecken in nur drei Aktien. Festplattenhersteller Seagate Technology mit 22% Depotgewichtung absolute Spitze (Foto: Vintage Tone/Shutterstock)

Heute möchte ich Ihnen die derzeit drei größten Aktien-Positionen aus dem Portfolio des Top -Investors Jeff Ubben vorstellen.

Ubben hat sich mit seiner Investmentgesellschaft ValueAct Capital auf Aktien von kleinen und mittelgroßen Unternehmen in den USA spezialisiert.

Seit der Gründung der Gesellschaft im Oktober 2000 hat Ubben seinen Anleger eine Rendite von 15,5% pro Jahr eingefahren (bis zum 31.12.2015). Damit hat der Top-Investor den S&P 500 Index um durchschnittlich 11,2% pro Jahr schlagen können.

Dabei setzt Ubben auf Unternehmen, die kaum im Fokus anderer Investoren stehen oder sich in einem Umwandlungsprozess befinden. Der Investor hat ein sehr konzentriertes Portfolio (meist um die 15 Aktien, aktuell 24) und einen extrem geringen Portfolioumschlag. In der Regel tätigt Ubben pro Jahr nur 3 bis 4 neue Investments.

Einem einzigen Großinvestor blind zu folgen, ohne die Hintergründe zu den einzelnen Aktien-Positionen zu kennen, ist sicher nicht ratsam. Doch wenn Sie auf der Suche nach aussichtsreichen Nebenwerte-Aktien sind, kann sich ein Blick auf die Investments von Jeff Ubben lohnen.

Das sind derzeit die drei größten Aktien-Positionen von ValueAct Capital:

Seagate Technology

Größte Aktien-Position im Portfolio von Ubben ist Aktie des US-Konzerns Seagate Technology. Derzeit hält Ubben ein Aktienpaket im Wert von 1,5 Milliarden US-Dollar an dem Konzern. Das entspricht 22% der gesamten Vermögenswerte. Mit seinem Aktienpaket von 12,3% gehört Ubben zudem zu den größten Einzelaktionären des Konzerns.

Seagate Technology ist ein Hersteller von Festplatten und Bandlaufwerken mit Sitz in Dublin und operativer Hauptzentrale in Cupertino, Kalifornien. Seagate ist das älteste und größte Unternehmen der unabhängigen Festplattenhersteller. Bei einem Jahresumsatz von 10,39 Milliarden Dollar im zurückliegenden Geschäftsjahr erzielte der Konzern einen Gewinn in Höhe von 2,01 Milliarden Dollar. Im Jahresauftaktquartal blieb Seagate weiter auf Wachstumskurs (Umsatzplus: 17,5%).

Citigroup

Zweitgrößte Aktien-Position im Portfolio von Ubben ist die Aktie des Finanzdienstleisters Citigroup. Derzeit hält Ubben ein Aktienpaket im Wert von gut 1,13 Milliarden US-Dollar. Das entspricht gut 16,3% seines Portfolios. Im Vergleich zum Vorquartal Ubben die Position unverändert gelassen. Insgesamt hält der Portfoliomanager 1,30% aller Aktien des Konzerns.

Die Citigroup zählt zu den weltweit führenden Finanzdienstleistern. Das Unternehmen verfügt über ein internationales Filialnetz, das ein breites Spektrum an Finanzservices und Kapitalanlage-Produkten abdeckt. Mehr als 200 Millionen Privat- und Geschäftskunden, institutionelle Klienten und Regierungen nutzen die angebotenen Bankdienstleitungen der Citigroup.

Im ersten Quartal hat sich die US-Bank ein dickes Polster für Kreditausfälle zugelegt und dies mit einem Gewinneinbruch um 46% “bezahlt”. Der Finanzkonzern stockte die entsprechenden Rückstellungen für faule Kredite um 5 auf 7 Milliarden Dollar auf. Stark zeigten sich hingegen auf Grund der extremen Schwankungen die Erträge im Handelsgeschäft. Entgegen dem negativen Branchentrend konnte die Citigroup ihre Erträge aus dem Aktien- und Anleihehandel um 12% auf 20,7 Milliarden Dollar steigern.

KKR & Co

Drittgrößte Aktien-Position im Portfolio von Ubben ist weiterhin die Aktie des Beteiligungsunternehmens KKR (Kohlberg Kravis Roberts & Co.). Derzeit hält Ubben ein Aktienpaket im Wert von 1,05 Milliarden US-Dollar. Damit macht die Position 15,17% des gesamten Portfolios aus. Mit seinem Investment hält Ubben 5,32% aller ausstehenden Firmenanteile des Finanzkonzerns.

KKR ist eine der größten börsennotierten Beteiligungsgesellschaften mit Firmensitz in New York City. Gegründet wurde KKR 1976 von Jerome Kohlberg, Jr., Henry Kravis und George R. Roberts. In den zurückliegenden Jahren konnte der Konzern sein verwaltetes Vermögen massiv steigern. Im letzten Geschäftsjahr erzielte KKR bei einem Umsatz von 4,22 Milliarden Dollar einen beachtlichen Nettogewinn in Höhe von 2 Milliarden Dollar.

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Von: Richard Mühlhoff. Über den Autor

Richard Mühlhoff analysiert die realen Anlageentscheidungen der weltbesten Investoren, wie etwa Warren Buffett oder David Tepper. Die kollektive Intelligenz dieser ausgemachten Top-Investoren ist das Erfolgsgeheimnis des Börsendiensts „Investment-Elite“.