Oktober 2019: Die 3 größten Investments von Top-Investor Donald Yacktman

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Donald Yacktman: Elektronik, Getränke und Konsumgüter. Mit diesen 3 Branchen will der Star-Investor jetzt Rendite machen (Foto: JPStock / shutterstock.com)

Heute möchte ich für Sie auf die drei größten Aktien-Positionen aus dem Portfolio des Top-Value-Investors Donald Yacktman eingehen.

Einem einzigen Großinvestor blind zu folgen, ohne die Hintergründe zu den einzelnen Aktien-Positionen zu kennen, ist sicher nicht ratsam. Doch wenn Sie auf der Suche nach aussichtsreichen Aktien mit gutem Chance-Risiko-Verhältnis sind, kann sich ein Blick auf die Investments von Top-Investoren wie Donald Yacktman lohnen.

Donald Yacktman setzt überwiegend auf Aktien mit Unternehmen mit stabilen Geschäftsmodellen – so stabil, dass sie fast schon langweilig wirken.

Doch der Erfolg gibt ihm Recht: In den vergangenen 20 Jahren hat Yacktman für seine Anleger bis heute knapp 600% Wertzuwachs erzielt. Deutlich mehr als der US-Leitindex S&P 500, der im gleichen Zeitraum inklusive Dividenden nur um gut 380% zulegen konnte.

Das sind derzeit die drei größten Aktien-Positionen im Yacktman Fund:

Samsung Eletronics:

Größte Position ist die Samsung Electronics-Aktie mit einer Gewichtung von rund 12,59%. Insgesamt hält der Fondsmanager Aktien im Gegenwert von über 730 Millionen Dollar. Zuletzt hat Yacktman die Position unverändert gelassen. Samsung Electronics ist einer der größten Elektronikkonzerne weltweit und gehört zur südkoreanischen Samsung Group (Hauptsitz in Seoul).

Der Gesamtumsatz fiel im dritten Quartal des laufenden Geschäftsjahres 2019 zum Vorjahr um rund 5,3% auf 62 Billionen Koreanische Won. Das operative Ergebnis ging im gleichen Zeitraum des Jahres 2019 um 56% auf rund 7,7 Billionen Won oder rund 6,44 Milliarden Dollar zurück. Damit fiel die operative Marge erneut deutlich.

Samsung Electronics meldete für das dritte Quartal allerdings einen guten Absatz beim Galaxy Note 10 Smartphone, der auch das Unternehmensergebnis stützt. Der Startschuss für 5G-Smartphones hat indes begonnen. Mehr als eine Million Units des 5G Note 10 wurden allein in Südkorea verkauft, auch der Umsatz in Europa soll erfreulich gewesen.

Pepsi

Zweitgrößte Position ist die PepsiCo-Aktie mit einer Gewichtung von rund 6,84%. Insgesamt hat der Fondsmanager rund 400 Millionen Dollar in den Konzern investiert. Seine ersten Aktien kaufte Yacktman bereits im dritten Quartal 2013.

Die PepsiCo ist ein weltweit führender Getränke- und Nahrungsmittelhersteller und der größte Rivale von Coca Cola. Zu den bedeutendsten Marken zählen Pepsi, 7Up, Tropicana, Lay´s, Doritos und Gatorade. Im abgelaufenen Geschäftsquartal gingen bei dem Getränkeriesen Umsätze in Höhe von 17,2 Milliarden Dollar (Vorjahresquartal: 15,7 Mrd. Dollar) durch die Bücher. Zeitgleich erzielte PepsiCo einen Reingewinn von 2,1 Milliarden Dollar, was einer Gewinnspanne von 12,2% (Vorjahresquartal: 15,9%) entspricht.

Procter & Gamble

Drittgrößte US-Position ist die Procter & Gamble-Aktie mit einer Gewichtung von rund 6,63%. Zuletzt hat Yacktman die Position allerdings um knapp 37% reduziert. Der US-Konsumgüterkonzern ist mittlerweile in über 70 Ländern vertreten. Das Unternehmen ist bekannt für seine Marketing-Strategie, die gezielt die einzelnen Produkte in den Vordergrund stellt, während das Unternehmen in der Werbung nicht vermarktet wird.

Procter & Gamble steht hinter einigen der auch in Deutschland bekanntesten Marken im Bereich der Haushaltsprodukte und Konsumgüter. Hierzu zählen u.a. Ariel (Waschmittel), Braun (Elektrogeräte), Gillette (Nassrasierer), Head & Shoulders (Haarpflege), Lenor (Weichspüler), Meister Proper (Waschmittel, Haushaltsreiniger) und Wella (Haarpflege). Zwei Drittel der Konzernumsätze werden außerhalb der USA erzielt. Hier setzt Procter & Gamble verstärkt auf die Schwellenländer, auf die mittlerweile bereits rund 40% der Umsätze entfallen.

Im zurückliegenden Quartal übertraf der Konzern die Erwartungen und hat seine Jahresprognose gerade nach oben geschraubt. Procter & Gamble rechnet im laufenden Geschäftsjahr nun mit einem organischen Wachstum in einer Spanne von 3 bis 5 %. Bisher hatte sich das Management 3 bis 4 % Wachstum zugetraut.

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Von: Richard Mühlhoff. Über den Autor

Richard Mühlhoff analysiert die realen Anlageentscheidungen der weltbesten Investoren, wie etwa Warren Buffett oder David Tepper. Die kollektive Intelligenz dieser ausgemachten Top-Investoren ist das Erfolgsgeheimnis des Börsendiensts „Investment-Elite“.