Banco Bilbao Vizcaya Argentaria: der Banken-Geheimtipp
Banken fürs Depot? Eher nein? Wir haben heute einen Wert für Sie, der wenig mit Deutscher Bank oder Commerzbank gemein hat. Erfahren Sie, welche europäische Bank in Mexiko stark wächst und 6,7% Dividende bietet.
Die Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (Banco Bilbao Vizcaya) ist hinter Banco Santander (Studie 1312) die zweitgrößte Bank Spaniens. Durch die Fusion mit der Argentaria im Jahr 1999 wurde die Geschäftstätigkeit in Lateinamerika deutlich ausgeweitet.
Das Institut bezeichnet sich selbst als lateinamerikanisch-europäische Bankengruppe. Banco Bilbao Vizcaya hat fünf Geschäftssegmente: Spanien & Portugal, Wholesale Banking & Asset Management, Mexiko sowie Südamerika.
Steigende Zinsen? Aber gerne!
Die Banco Bilbao Vizcaya ist mit kräftigen Zuwächsen ins Jahr gestartet. Der Zinsüberschuss ist im 1. Quartal um 43,1% auf 5,6 Mrd € gewachsen. Die höheren Zinsen rund um den Globus beflügelten das Geschäft. Die Bruttoeinnahmen stiegen um 29% auf 7 Mrd €. Banco Bilbao Vizcaya erzielt den Großteil des Ertrags mit Zinseinnahmen.
Deshalb profitiert die Bank besonders kräftig vom sich normalisierenden Zinsniveau. Der Gewinn stieg im 1. Quartal um 39,4% auf 1,8 Mrd €. Die Übergewinnsteuer für Banken in Spanien hat kaum gebremst. Mehr als die Hälfte des Gewinns wird in Mexiko erzielt. Mexiko und Südamerika sind auch die Regionen mit dem stärksten Wachstum für die Banco Bilbao Vizcaya.
Das Geschäft in der Türkei ist hingegen sehr schwankungsanfällig. Im 1. Quartal gab es endlich wieder einmal einen Gewinn, nachdem Banco Bilbao Vizcaya im kompletten Jahr 2022 mit Problemen in der Türkei zu kämpfen hatte.
Gute Perspektive trotz Türkei-Geschäft
Die hohe Inflation und der Verfall der türkischen Währung ist schlecht für die Banken. Im 1. Quartal hat die Banco Bilbao Vizcaya weltweit 2,6 Mio neue Kunden gewonnen. Zwei Drittel davon kamen über digitale Kanäle.
Die Digitalisierungsstrategie zeigt Wirkung. Vor fünf Jahren wurden erst 11% der Neukunden außerhalb der Filialen gewonnen. Wenn ein Großteil der Kunden die digitalen Angebote der Bank nutzt, kann das teure Filialnetz ausgedünnt werden. Das verschafft der Banco Bilbao Vizcaya Raum für Einsparungen und kann sich in einigen Jahren in höheren Gewinnen niederschlagen.
Kurzfristig werden die steigenden Zinsen für einen Ergebnisanstieg sorgen, solange die Kreditausfälle auf einem niedrigen Niveau bleiben.
Dr. Bastian Siegert, Chefredakteur für die Börsendienste „Die Aktien-Analyse“, „Dr. Siegerts Dividenden-Dossier“, „Dr. Siegerts Premium-Depot“ und „High Performance Depot“, ist Value-Investor aus innerer Überzeugung. Er ist seit dem Jahr 2010 für GeVestor tätig.
