In Zink investieren: Aktien, ETFs & ETCs

Zink ist ein unscheinbares, aber unverzichtbares Metall für unseren Alltag. Für Anleger ist Zink ein besonders interessantes Metall, da es vor allem in der Industrie zum Einsatz gelangt und somit ein wichtiger Indikator für die Wirtschaftsaktivität ist.

Wie kann man in Zink investieren? Aktien, ETFs & ETCs

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, um in Zink zu investieren:

1. Aktien von Bergbauunternehmen
2. ETFs
3. Zink ETCs
4. Industriemetalle ETCs

1. Mit Aktien in Zink investieren

Da Zink und andere Rohstoffe üblicherweise gemeinsam vorkommen, gibt es keine Investitionsmöglichkeiten in Unternehmen, die ausschließlich auf Zink fokussiert sind. Stattdessen können Rohstoffaktien für Anleger interessant sein, insbesondere von jenen Unternehmen, die in den Sektoren Energie und Materialien (Roh- und Grundstoffe) tätig sind.

Einige der größten Unternehmen, die auch in der Zinkproduktion tätig sind, sind zum Beispiel die folgenden:

• Nyrstar
• Glencore
• Teck Resources

Nyrstar

Nyrstar (ISIN: BE0974294267) ist ein belgisch-australisches Unternehmen und der weltweit größte Hersteller von Feinzink mit operativem Sitz in Zürich. Das Unternehmen betreibt Minen in Nordamerika und Produktionsstandorte in Australien, Europa und den USA.

Glencore

Glencore (ISIN: JE00B4T3BW64) ist ein Schweizer Rohstoffhandelsunternehmen und ein weltweit führender Konzern im Bereich des Rohstoffhandels und Bergbaus. Das Unternehmen ist der zweitgrößte Zinkproduzent der Welt und betreibt Minen und Produktionsstätten in Asien, Afrika, Australien und Südamerika.

Teck Resources

Teck Resources (ISIN: CA8787422044) ist ein kanadisches Bergbauunternehmen mit Sitz in Vancouver und der fünftgrößte Zinkproduzent der Welt. Das Unternehmen betreibt Bergwerke und Hütten in Nord- und Südamerika.

Zu den weiteren wichtigen Zinkproduzenten zählen die Unternehmen BHP Group, Rio Tinto, Anglo American, Freeport McMoRan und Mitsubishi Materials.

2. Mit ETFs in Zink investieren

Neben direkten Investments in einzelne Rohstoffaktien sind ETFs vor allem für jene Investoren interessant, die eine breite Streuung bevorzugen. Da es keine reinen Zink-Aktien und somit auch keine reinen Zink-ETFs gibt, können die beiden folgenden ETFs interessante Optionen darstellen, die jeweils Zugang zu Unternehmen aus dem Grundstoffe-Sektor ermöglichen:

3. Mit ETCs in Zink investieren

ETCs bieten im Vergleich zu Aktien und ETFs eine direkte Möglichkeit, in Industriemetalle zu investieren. Der WisdomTree Zinc(GB00B15KY872) bildet den Bloomberg Zinc Index nach, der Zugang zur Wertentwicklung von Zink-Futures bietet. Der ETC hat eine Fondsgröße von 21 Millionen Euro und eine TER (Gesamtkostenquote) von 0,49 % p. a.

ETCs haben einen Diversifikationsvorteil gegenüber Aktien und ETFs, da Rohstoffe allgemein relativ niedrig mit dem Aktienmarkt korrelieren. Allerdings sind ETCs im Vergleich zu ETFs auch mit zusätzlichen Risiken verbunden (Emittentenrisiko, Kontrahentenrisiko, Rollverluste).

4. Mit ETCs in Industriemetalle investieren

Wer nicht ausschließlich in Zink, sondern etwas breiter diversifiziert investieren möchte, kann mit den folgenden ETCs einen ganzen Korb an Industriemetallen abbilden:

Ist es sinnvoll, in Zink zu investieren?

Der weltweite Zinkverbrauch konnte über die Jahre einen konstanten Anstieg verzeichnen. Die wichtigsten Faktoren für den Anstieg waren eine steigende Nachfrage aus der Industrie und eine begrenzte Angebotsseite.

Der Korrisionsschutz für Stahl ist aktuell die bedeutendste Anwendung von Zink. Verzinkter Stahl ist eines der stärksten Konstruktionsmaterialien, da die Schutzschicht aus Zink den Stahl widerstandsfähiger macht und sehr langlebige Konstruktionen ermöglicht. Vor allem im Bauwesen, in der Automobilindustrie und in der Infrastruktur kam es in den vergangenen Jahren zu einer erhöhten Nachfrage nach dem Industriemetall. Nur ein sehr kleiner Teil des weltweit produzierten Stahls wird nicht verzinkt.

Der Zinkmarkt dürfte jedoch insbesondere in der Zukunft große Bedeutung für erneuerbare Energienhaben. Zinkbeschichtungen werden sowohl bei Solarpanels als auch bei Windkraftanlagen eingesetzt, um diese Konstruktionen vor Witterung zu schützen.

Auch in der Batterietechnologie könnte Zink in Zukunft sehr gefragt sein. Zink-Luft-Batterien, Zink-Ionen-Batterien und Nickel-Zink-Batterien könnten vielversprechende und umweltfreundlichere Alternativen zu Lithium-Ionen-Akkus werden, da Lithium ein sehr begehrtes und knappes Gut darstellt.

Auf der Angebotsseite befinden sich die meisten Zinkminen in politisch instabilen Regionen, was die Produktion erschweren kann. China ist der größte Zinkproduzent und gleichzeitig auch der größte Zinkverbraucher weltweit. Die Preisentwicklung von Zink hängt somit sehr stark von der wirtschaftlichen Entwicklung Chinas ab. Auch die Lagerbestände von Zink sind in den letzten Jahren gesunken, was die Preise für das Industriemetall stützt.

Wie entwickelt sich der Zinkpreis?

Der durchschnittliche jährliche Zinkpreis hat sich im Laufe der Zeit konstant erhöht, wobei es vor allem ab 2003 zu einem rasanten Anstieg des Zinkpreises kam. Allerdings war die Zinkpreisentwicklung (wie auch bei anderen Rohstoffen) allgemein von starker Volatilität geprägt.

In den Jahren 2008, 2020 und 2023 kam es zu stärkeren Korrekturen beim Zinkpreis. Insbesondere die Auswirkungen der Lockdowns im Rahmen der Corona-Pandemie führten zu einer sehr angespannten Situation am Zinkmarkt. Aktuell liegt der Zinkpreis bei etwa 2.400 US-Dollar pro Tonne.

Wie auch bei anderen Rohstoffen unterliegen der Zinkmarkt und der Zinkpreis mehreren Einflüssen, wie Angebot und Nachfrage, Inflation und geopolitischen Ereignissen. Es wird jedoch erwartet, dass der weltweite Zinkverbrauch in den nächsten Jahren weiter steigen wird. Die steigende Nachfrage und die begrenzte Angebotsseite könnten zu einem Engpass führen, was den Zinkpreis erhöhen und die Produktion in einigen Branchen erschweren kann.

Wofür wird Zink verwendet?

Zink wird vor allem in der Automobilproduktion, Bauindustrie, Chemie- und Pharmaindustrie, Elektronikindustrie, sowie in der Herstellung von Legierungen wie Messing und Bronze und in der Herstellung von Farben und Pigmenten verwendet. Am häufigsten wird Zink allerdings als Korrosionsschutz für Stahl eingesetzt. Ein besonderes Merkmal von Zink ist, dass das Metall beinahe zu 100 % ohne Qualitätsverlust recycelt werden kann.

Wo wird am meisten Zink produziert?

Die weltweiten Zinkreserven werden auf 1,9 Mrd. Tonnen geschätzt. Die größten Reserven befinden sich in den folgenden 10 Ländern:

Die folgende Tabelle zeigt die Länder mit der größten Minenproduktion weltweit. Berücksichtigt werden alle Länder mit einer Produktion von über einer halben Million Tonnen: