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Das sind die wichtigsten Indizes der Welt

Das sind die wichtigsten Indizes der Welt
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Inhaltsverzeichnis

Das Wichtigste in Kürze

  • Die meisten Indizes sind nach Marktkapitalisierung gewichtet und werden entweder als Kursindex oder als Performanceindex abgebildet
  • Globale und länderübergreifende Aktienindizes sind etwa der MSCI World Index, der MSCI Emerging MarketsIndex oder der Euro STOXX 50
  • Wichtige Länderindizes sind etwa der S&P 500, der NASDAQ Composite Index, der Nikkei 225, der Hang Seng Index, der DAX oder der FTSE 100 Index

Was ist ein Aktienindex?

Ein Aktienindex ist eine Kennzahl zur Darstellung von Kursentwicklungen (Kursindex) oder Wertentwicklungen (Performanceindex) von Aktien bzw. von ganzen Aktienmärkten. Aktienindizes sind wichtige Marktbarometer, welche die Entwicklungen ganzer Wirtschaftsregionen auf einen Blick sichtbar machen. Sie gelten zudem auch als wichtige Barometer für aktuelle Stimmungen an den Märkten.

Der Preisstand eines Index stellt einen Durchschnittswert der aktuellen Kurse der enthaltenen Aktien dar, die nach bestimmten Kriterien im Index gewichtet sind. In den meisten Indizes werden die enthaltenen Unternehmen gemäß ihrer Marktkapitalisierung gewichtet.

Grundsätzlich unterscheidet man bei Aktienindizes zwischen einem Kursindex und einem Performanceindex. Bei einem Kursindex wird der Index nicht um Dividendenzahlungen bereinigt. Das heißt, der Kurs bildet auch die Kursabschläge ab, die üblicherweise durch die Dividendenzahlungen entstehen.

Bei einem Performanceindex werden die ausgeschütteten Dividenden hingegen berücksichtigt, indem sie wieder direkt auf den Indexstand aufgeschlagen werden. Dadurch verursachen die Dividendenzahlungen keine Kursverluste.

Ein Aktienindex ist nicht nur dazu geeignet, um die Entwicklungen auf den Aktienmärkten zu verfolgen. Mittels Indexfonds und ETFs lässt sich auch sehr einfach und zudem äußerst kostengünstig in ganze Aktienmärkte investieren. So können auch Privatanleger den gesamten weltweiten Aktienmarkt mit nur einigen wenigen oder auch mit nur einem einzigen ETF im Portfolio abbilden.

Die bedeutendsten Aktienindizes der Welt

In jedem Land gibt es üblicherweise eine Vielzahl an Aktienindizes. Meist setzt sich einer davon als Leitindex durch. Neben diverser Länderindizes wie den US-amerikanischen S&P 500, dem japanischen Nikkei 225 oder dem deutschen DAX, gibt es auch wesentlich größere Aktienindizes, die sehr breite Wirtschaftsregionen abbilden.

Da Aktienanleger üblicherweise ihre Investments im Sinne der Diversifikation über mehrere Regionen streuen, werden marktbreite Indizes gerne als Benchmark bzw. als Referenzindex herangezogen, mit dem die Performance eines Aktiendepots verglichen wird. Solche breiten Indizes sind etwa der besonders bekannte und etablierte MSCI World Index, der die Aktienmärkte der Industrienationen abbildet oder der MSCI Emerging Markets Index, der die Aktienmärkte der Schwellenländer abbildet.

Im Folgenden werfen wir einen Blick auf die wichtigsten Indizes der Welt. Darunter finden sich globale und länderübergreifende Aktienindizes sowie die wichtigsten amerikanischen, asiatischen und europäischen Indizes, die man kennen sollte!

MSCI All Country World Index

Der MSCI All Country World Index (MSCI ACWI) ist neben dem FTSE All World Index, seinem Pendant von der britischen FTSE Group, wohl einer der breitesten Aktienindizes der Welt. Er enthält die Aktien der 2.900 größten börsennotierten Unternehmen aus insgesamt 47 Ländern, darunter 23 Industrieländer sowie 24 Schwellenländer.

Da es sich beim MSCI ACWI um einen marktkapitalisierungsgewichteten Index handelt, ist der Industrieländeranteil mit 89 % relativ hoch, der Anteil an Schwellenländern fällt mit 11 % hingegen relativ niedrig aus. Der USA-Anteil beläuft sich in diesem Index auf 61 %. Dies ist auch der Grund, weshalb sich der MSCI ACWI in den letzten Jahren relativ ähnlich wie der MSCI World Index (siehe unten) entwickelt hat, der nur Unternehmen aus Industrieländern enthält und ebenfalls einen relativ hohen USA-Anteil aufweist.

Der Index enthält ausschließlich große und mittelständische Unternehmen (Large Caps und Mid Caps) und deckt damit bereits einen sehr großen Teil der weltweiten Marktkapitalisierung ab. Es gibt allerdings einen noch umfassenderen Index, der zudem kleine Unternehmen enthält (Small Caps). Der MSCI ACWI IMI enthält über 9.000 börsennotierte Unternehmen und deckt damit den allergrößten Teil der weltweiten Marktkapitalisierung ab. Diese Indexvariante zählt somit zu den umfassendsten globalen Aktienindizes.

MSCI World Index

Der MSCI World Index ist ebenfalls ein globaler und sehr breit gefasster Aktienindex. Er umfasst die Aktien von über 1.500 großen und mittelständischen börsennotierten Unternehmen aus insgesamt 23 Industrieländern und bildet mit 85 % ebenfalls bereits einen sehr wesentlichen Teil der weltweiten Marktkapitalisierung ab. Eine oftmals kritisierte Besonderheit dieses Index ist, dass Südkorea von MSCI immer noch als Schwellenland eingestuft wird, während andere Indexanbieter wie FTSE das Land bereits als Industrienation anerkannt haben.

Auch im MSCI World stellt die USA mit einem Anteil von etwa 68 % das Schwergewicht innerhalb des Index dar, gefolgt von Japan mit 6 % an zweiter Stelle, England mit 4 % und Kanada sowie Frankreich mit jeweils 3 %.

MSCI Emerging Markets Index

Auch für die Aktienmärkte der Schwellenländer gibt es einen globalen Aktienindex, den MSCI Emerging Markets Index. Er beinhaltet die Aktien von knapp 1.400 Unternehmen aus 24 Schwellenländern. Den größten Anteil in diesem Index hat China mit 32 %, gefolgt von Indien und Taiwan mit jeweils 14 %, Südkorea mit 11 % und Brasilien mit 5 %.

Die mit Abstand größten Unternehmen in diesem Index sind Taiwan Semiconductor, Tencent Holdings, Samsung Electronics und Alibaba Group.

Euro STOXX 50 Index

Das Unternehmen STOXX Ltd. mit Sitz in Zürich entstand durch ein Joint Venture zwischen der Deutschen Börse, dem Verlagshaus Dow Jones und der Schweizer Börse. Aus diesem so gegründeten Unternehmen ging schließlich die Entwicklung des Euro STOXX 50 Index hervor, der die 50 größten börsennotierten Unternehmen in Europa beinhaltet und sich zum europaweit führenden Index etablierte. Als reiner Blue-Chip-Index gilt er als wichtigster europäischer Leitindex und als bedeutender Indikator für die Wertenwicklung am europäischen Aktienmarkt.

Der Index ist vom STOXX Europe 50 Index abzugrenzen, der im Gegensatz zum Euro STOXX 50 Index auch Unternehmen außerhalb der Eurozone beinhaltet.

S&P 500

Der S&P 500 wurde von der internationalen Rating-Agentur Standard & Poor’s entwickelt und enthält die 500 größten Unternehmen der USA. Er zählt zu den meistbeachteten Aktienindizes der Welt und dient vor allem institutionellen Anlegern als wichtigste Benchmark.

Die Performance des S&P 500 in der Vergangenheit beeindruckt sogar Warren Buffett, denn er hat eine Wette abgeschlossen, dass der Index über 10 Jahre hinweg besser abschneiden würde, als professionelle Vermögensverwalter. Er sollte recht behalten.

Der S&P 500 gilt zwar grundsätzlich als marktkapitalisierungsgewichteter Index, wird jedoch letztlich von einem Komitee von Wirtschaftswissenschaftlern und Analysten erstellt, das einmal pro Monat tagt und die Zusammensetzung nach bestimmten Richtlinien erstellt. Die 10 am höchsten gewichteten Mitglieder in dem Index repräsentieren etwa 30 % des gesamten Index, darunter die Unternehmen mit den höchsten Börsenwerten wie Apple, Microsoft und Amazon. Die übrigen 490 Unternehmen repräsentieren die restlichen 70 % des S&P 500.

NASDAQ Composite Index

Der NASDAQ Composite Index zählt ebenfalls zu den wichtigsten Indizes der Welt. Er ist der größte Index der NASDAQ und beinhaltet alle an der dieser Börse gehandelten Unternehmen. Ins Leben gerufen wurde er erst im Jahr 1971. Der NASDAQ Composite Index darf nicht mit dem NASDAQ 100 Index verwechselt werden, der die 100 größten Unternehmen der NASDAQ enthält, die insbesondere dem Technologie-, Internet- und IT-Segment zugeordnet werden.

Auch der NASDAQ Composite Index umfasst etwa 50 % Technologieaktien, daneben jedoch auch noch relativ große Anteile an Unternehmen aus den Bereichen Consumer Services, Health Care, Biotechnologie und Finanzen. Die Gewichtung der Unternehmen innerhalb des Index erfolgt nach Marktkapitalisierung.

Im Vergleich zu anderen US-amerikanischen Indizes beinhaltet der NASDAQ Composite Index auch Unternehmen, die nicht in den USA ansässig sind.

Dow Jones Industrial Average Index

Der Dow Jones Industrial Average Index (DJIA) wird oft auch nur als Dow Jones Index bezeichnet und ist der wohl bekannteste Börsenindex der Welt. Seit 1895 wird er von der Nachrichtenagentur Dow Jones ermittelt und spiegelt die Kursentwicklung der 30 bedeutendsten US-amerikanischen Industrieunternehmen wider, die an der New York Stock Exchange gelistet sind.

Im Gegensatz zu vielen anderen bekannten Indizes handelt es sich beim Dow Jones nicht um einen nach Marktkapitalisierung gewichteten Index. Die Zusammensetzung erfolgt durch ein unabhängiges Komitee des Wall Street Journal, wobei es keine genau festgelegten Aufnahmekriterien gibt.

Nikkei 225

Der Leitindex der ehemaligen Tokyo Stock Exchange (seit der Fusion mit der Osaka Securities Exchange als Japan Exchange Group bekannt) ist der Nikkei 225. Er galt lange Zeit als wichtigster Aktienindex Asiens und zählt auch heute noch zu den bedeutendsten asiatischen Kursbarometern. Die japanische Wirtschaftszeitung Nihon Keizai Shimbun ist für die Zusammensetzung und die Betreuung des Index verantwortlich.

Der Nikkei 225 bietet Zugang zu den Aktien der 225 meistgehandelten, größten und liquidesten japanischen Unternehmen unter Beibehaltung des Sektorgleichgewichts.

Hang Seng Index

Der Hang Seng Index ist der führende Aktienindex Hongkongs und beinhaltet die 50 größten und liquidesten Aktien der Hongkonger Börse, die in Summe knapp 60 % der Marktkapitalisierung der an dieser Börse gehandelten Unternehmen abbilden. Er wurde 1969 lanciert und zählt zu den ersten Aktienindizes in Hongkong. Unter den Top 10 finden sich Unternehmen wie Tencent Holdings, AIA Group, HSBC Holding, Alibaba Group und JD.com.

Shanghai Composite Index

Der Shanghai Composite Index ist der wohl wichtigste chinesische Aktienindex (ohne Hongkong). Er umfasst alle an der Shanghai Stock Exchange gelisteten Unternehmen, die als der Hotspot unter Asiens Aktienmärkten gilt. Insgesamt handelt es sich dabei um etwa 1.500 Unternehmen, die wertvollsten Aktien darunter sind Kweichow Moutai, Industrial and Commercial Bank of China und China Construction Bank.

Im Index sind sowohl die sogenannten „A“-Aktien enthalten, die in der lokalen Währung Yuan gehandelt werden und üblicherweise nur inländischen Investoren zur Verfügung stehen, als auch die in US-Dollar notierten „B“-Aktien, die sowohl inländischen, als auch ausländischen Investoren zugänglich sind.

NIFTY 50 Index

Nachdem Indiens Aktienmarkt seit einigen Jahren bereits als Geheimtipp unter Anlegern gehandelt wird, soll einer der wichtigsten Indizes der National Stock Exchange of India, der NIFTY 50 Index, in der Auflistung der wichtigsten Indizes der Welt nicht fehlen. Die offizielle Bezeichnung des Index lautet Standard & Poor’s CRISIL NSE Index 5 und beinhaltet die 50 größten und liquidesten Unternehmen Indiens, die insgesamt etwa 65 % des indischen Aktienmarkts repräsentieren. Die drei größten Positionen im Index sind die Unternehmen Reliance Industries, HDFC Bank und ICICI Bank.

Indiens Aktienmarkt erlangte in den letzten Jahren bereits viel Aufmerksamkeit, da das Land ein beachtliches Wirtschaftswachstum aufweist und Indien bald das voraussichtlich bevölkerungsreichste Land der Erde sein wird.

DAX

Der DAX (die Abkürzung steht übrigens für „Deutscher Aktienindex“) gilt als wichtigstes Börsenbarometer Deutschlands und wird von der Frankfurter Börse herausgegeben. Er umfasst die 40 größten und umsatzstärksten Unternehmen des deutschen Aktienmarkts und damit etwa 80 % der Marktkapitalisierung aller in Deutschland börsennotierten Aktiengesellschaften. Die größten Positionen im DAX sind Linde, SAP und Siemens, gefolgt von Allianz, Deutsche Telekom, Airbus, Bayer, Mercedes-Benz, BASF und Munich RE.

FTSE 100 Index

Der FTSE 100 Index wird an der Londoner Börse aufgelegt und enthält die 100 größten und wichtigsten an der London Stock Exchange gelisteten Unternehmen. Er gilt als wichtigster britischer Börsenindex. Die größten Positionen in dem Index sind Astrazeneca, Shell und Unilever, gefolgt von HSBC Holdings, BP, Diageo und British American Tobacco.

Ein weiterer wichtiger britischer Index ist der FTSE All Share Index, der 600 der insgesamt 2.000 an der Londoner Börse gehandelten Unternehmen umfasst und somit ein noch repräsentativeres Abbild des britischen Aktienmarkts darstellt, als der FTSE 100 Index.

CAC 40 Index

Der CAC 40 Index ist der französische Leitindex und bietet Zugang zu den 40 größten und umsatzstärksten Unternehmen des französischen Aktienmarkts, die an der Euronext Paris gelistet sind. Die Abkürzung CAC steht dabei für Cotation Assistée en Continu. Unter den Top 10 befinden sich Unternehmen wie LVMH, Sanofi, L’Oréal und Air Liquide.

Swiss Market Index

Der von der Schweizer Börse aufgelegte Swiss Market Index (SMI) ist ein Blue-Chip Index und beinhaltet die 20 liquidesten Schweizer Aktiengesellschaften. An der Spitze des Index befinden sich die drei Schweizer Top-Unternehmen Nestlé, Roche und Novartis.