Sabina Gold & Silver erhält Kaufofferte über 1,1 Mrd. Dollar

Die Konsolidierung im Edelmetallsektor nimmt weiter Fahrt auf. Wenige Tage erst ist es her, als der amerikanische Goldförderer Newmont Corp sein Angebot für die Übernahme des australischen Rivalen Newcrest Mining deutlich auf 16,9 Milliarden Dollar angehoben hat und nun folgt der nächste Deal: Das Unternehmen B2Gold Corp. will das eigene Wachstum ebenfalls durch eine Übernahme ankurbeln und hat eine Milliardenofferte für Sabina Gold & Silver auf den Tisch gelegt.

Wer hinter dem Käufer B2Gold steckt

Bevor wir auf die Einzelheiten des Übernahmeangebots eingehen, möchte ich Ihnen die beiden Akteure erst einmal näher vorstellen: B2Gold ist ein internationaler Goldproduzent mit Hauptsitz in Vancouver, Kanada. Das Unternehmen wurde 2007 gegründet und betreibt heute (Stand September 2022) Goldminen in Mali, Namibia und auf den Philippinen sowie Explorations- und Entwicklungsprojekte in verschiedenen Ländern, darunter Mali, Kolumbien, Finnland und Usbekistan.

Im vierten Quartal 2022 beliefen sich die konsolidierten Goldeinnahmen auf 592 Millionen Dollar bei einem Verkauf von 339.355 Unzen zu einem durchschnittlichen realisierten Goldpreis von 1.746 Dollar pro Unze.

B2Gold bietet 45% Prämie auf den Schlusskurs

Nun bietet der kanadische Goldproduzent insgesamt 1,1 Milliarden Dollar für Sabina & Gold Silver. Dazu erhält jeder Sabina-Aktionär 0,3867 Aktien an B2Gold. Das Management hat der Offerte bereits zugestimmt. Umgerechnet auf die Schlusskurse von Freitagabend ergibt das einen Kaufpreis von 1,87 CAD je Aktie. Das wiederum entspricht einem Aufschlag von rund 45%.

Allerdings liegt die Offerte deutlich unter den Höchstkursen der letzten Jahre. Zum Vergleich: Anfang 2021 notierten die Papiere von Sabina Gold & Silver mit einem Kurs von 3,45 CAD noch in deutlich anderen Sphären.

Nach Abschluss der Transaktion werden die bestehenden B2Gold-Aktionäre einen Anteil von ca. 83 % an dem vergrößerten Bergbauunternehmen halten, während die Aktionäre von Sabina Gold & Silver den verbleibenden Anteil von ca. 17 % besitzen werden.

Sabina Gold & Silver mit Fokus auf Kanada

Sabina Gold & Silver Corp. ist ein in Kanada ansässiges Edelmetallunternehmen, das ein mittelgroßes Goldvorkommen produziert. Die Hauptgeschäftstätigkeit des Unternehmens ist die Exploration und Erschließung von Mineralgrundstücken. Die wichtigsten Vermögenswerte des Unternehmens sind das Goldprojekt Back River und die Silberlizenzgebühr für das Projekt Hackett River, die sich beide in Nunavut, Kanada, befinden.

B2Gold schielt auf Nunavut-Territorium

Mit der Transaktion verleibt sich B2Gold das Back River-Goldprojekt im Territorium Nunavut ganz im Norden Kanadas ein. Das Back-River-Goldprojekt in Kanada besteht aus fünf Mineralien-Claims entlang eines 80 km langen Gürtels, in dem die Goose-Goldmine das am weitesten fortgeschrittene Projekt ist. Das Projekt ist vollständig genehmigt und baureif und wird voraussichtlich im Jahr 2025 das erste Gold abwerfen.

Eine im März 2021 aktualisierte Machbarkeitsstudie für das Projekt Goose beschreibt eine 15-jährige Lebensdauer der Mine mit einer durchschnittlichen Produktion von 223.000 Unzen Gold pro Jahr (durchschnittliche Jahresproduktion von 287.000 Unzen in den ersten fünf Jahren). Entsprechend kann auf Mineralreserven von 3,6 Millionen Unzen zurück gegriffen werden.

Hoher Goldgehalt sorgt für Attraktivität

Durch die Übernahme erhöhen sich die Reserven von B2Gold um 66% auf 9 Millionen Unzen und die gemessenen und angezeigten Ressourcen um 52% auf 18,5 Millionen Unzen. Attraktiv ist der Deal laut der Konzernführung vor allem auf Grund des hohen durchschnittlichen Goldgrad des Projekts, der bei 5,97 Gramm je Tonne liegt. Sabina hatte bereits mit den Vorbereitungen für den Minenbau begonnen. Nach Angaben von B2Gold ist die Goose-Goldmine risikofrei und verfügt bereits über eine umfangreiche Infrastruktur.