In Wasser investieren mit Aktien & ETFs
In Zeiten drohender Wasserknappheit gewinnt die Wasserbranche zunehmend an Bedeutung. Wasser ist ein unverzichtbares Gut, weshalb es auch als „blaues Gold“ bezeichnet wird. Der Klimawandel, die wachsende Bevölkerung und der steigende industrielle Bedarf lässt die Nachfrage nach Wasser steigen. Die Wasserwirtschaft wird zukünftig eine zentrale Bedeutung für die Menschen einnehmen und gilt daher längst als Megatrend in der Geldanlage.
Wie man in Wasser investieren kann, welche wichtigen Unternehmen und ETFs es gibt, wie eine Investition in Wasser aus moralischer Sicht beurteilt werden und mit welchen Chancen und Risiken eine Investition verbunden sein kann, klären wir in diesem Beitrag.
Wie kann man in Wasser investieren?
Der Wassersektor ist ein sehr breites Feld, in dem viele Unternehmen in den verschiedensten Bereichen tätig sind. Dazu zählen beispielsweise Unternehmen, die in der Bereitstellung der Wasserinfrastruktur aktiv sind, Produkte für die Wasseraufbereitung herstellen oder Unternehmen, die in den Bereichen der Wasserversorgung und im Management von Wasserversorgungsnetzen operieren.
Anleger haben also vielfältige Möglichkeiten, um mit Aktien in Wasser zu investieren. Zu den wichtigsten Wasser Aktien zählt beispielsweise das US-amerikanische Unternehmen Xylem (ISIN: US98419M1009), ein weltweit führendes Unternehmen im Bereich der effizienten und nachhaltigen Wassertechnologien.
American Water Works (ISIN: US0304201033) ist eines der wichtigsten Wasserversorgungsunternehmen Nordamerikas und ist neben der Wasserversorgung US-amerikanischer und kanadischer Gemeinden auch in der Abwasseraufbereitung tätig.
Der französische Konzern Veolia Environment (ISIN: FR0000124141) ist ein führendes europäisches Unternehmen in den Bereichen Wasser und Abwasser, Abfallentsorgung, Recycling und Energie und kann mit einer aktuellen Dividendenrendite von 4,20 % auch für Dividendeninvestoren eine interessante Investmentoption sein.
Weitere interessante Unternehmen sind das US-amerikanische Unternehmen Lindsay (ISIN: US5355551061), das Bewässerungsanlagen und Wassermanagementsysteme für die Landwirtschaft entwickelt, der europaweit führende Schweizer Sanitärgerätehersteller Geberit (ISIN: CH0358541057) oder das kanadische Unternehmen Stantec (ISIN: CA85472N1096), das primär im Bereich der industriellen Dienstleistungen und unter anderem auch in diversen Wasserinfrastrukturprojekten tätig ist.
Welche Wasser ETFs gibt es?
Wer breit investiert in den Wassersektor investieren möchte, kann auch in einen speziellen Wasser ETF investieren. Aktuell stehen fünf verschiedene ETFs zur Verfügung, die jeweils andere Indizes abbilden, die allesamt physisch repliziert werden:
| ETF | Index | Anzahl Aktien | TER | Fondsvolumen in Mio. EUR |
| iShares Global Water UCITS ETF(ISIN: IE00B1TXK627) | S&P Global Water 50 Index | 56 | 0,65 % p. a. | 2.095 |
| Amundi MSCI Water ESG Screened UCITS ETF Dist(ISIN: FR0010527275) | MSCI ACWI IMI Water ESG Filtered Index | 34 | 0,60 % p. a. | 1.524 |
| L&G Clean Water UCITS ETF(ISIN: IE00BK5BC891) | Solactive Clean Water Index | 54 | 0,49 % p. a. | 383 |
| Xtrackers MSCI Global SDG 6 Clean Water & Sanitation UCITS ETF 1C(ISIN: IE0007WJ6B10) | MSCI ACWI IMI SDG 6 Clean Water and Sanitation Select Index | 83 | 0,35 % p. a. | 109 |
| Global X Clean Water UCITS ETF(ISIN: IE000BWKUES1) | Solactive Global Clean Water Industry Index | 39 | 0,50 % p. a. | 12 |
Welcher Wasser ETF ist der beste?
Längerfristige Performance-Vergleiche der verfügbaren ETFs sind nur eingeschränkt möglich, da nur zwei der fünf ETFs länger als fünf Jahre auf dem Markt sind, und zwar der iShares Global Clean Energy UCITS ETF und der Amundi MSCI Water ESG Screened UCITS ETF, die beide im Jahr 2007 aufgelegt wurden. Die drei anderen ETFs sind noch deutlich jünger.
Die fünf verschiedenen Indizes setzen jedoch allesamt etwas unterschiedliche Investmentschwerpunkte innerhalb des Wassersektors. Es lohnt sich also, einen etwas genaueren Blick auf die verschiedenen Investmentintentionen dieser ETFs zu werfen, um die richtige Investmententscheidung zu treffen.
1. iShares Global Water UCITS ETF
Der iShares Global Water UCITS ETF ist der volumenstärkste und etablierteste Wasser-ETF mit einem Fondsvolumen von 2.095 Mio. Euro. Der zugrunde liegende Index bietet Zugang zu den 50 größten und liquidesten Unternehmen weltweit, die in der Wasserversorgung und Wasseraufbereitung tätig sind.
Die Top-10-Positionen des iShares Global Water UCITS ETF sind Xylem, American Water Works, United Utilities Group, Advanced Drainage Systems, Severn Trent, Ecolab, ACWA Power, Companhia de SaneamentoBasico, Geberit und Tetra Tech, die in Summe knapp 52 % des gesamten Index repräsentieren.
Es handelt sich um einen ausschüttenden ETF, der die Dividendenerträge halbjährlich an die Anleger ausschüttet. Der ETF wurde am 16. März 2007 in Irland aufgelegt.
2. Amundi MSCI Water ESG Screened UCITS ETF
Der zweitgrößte ETF mit einem Fondsvolumen von 1.524 Mio. Euro ist der Amundi MSCI Water ESG Screened UCITS ETF, der Zugang zu Unternehmen aus dem Wassersektor weltweit bietet, die nach ESG-Kriterien gefiltert werden.
Es handelt sich ebenfalls um einen ausschüttenden ETF, der die Dividendenerträge jährlich an die Anleger ausschüttet. Der ETF wurde am 9. Oktober 2007 in Frankreich aufgelegt.
3. L&G Clean Water UCITS ETF
Der L&G Clean Water UCITS ETF verfügt über ein Fondsvolumen von 383 Mio. Euro und konzentriert sich vorrangig auf Unternehmen, die aktiv in der internationalen sauberen Wasserindustrie tätig sind, indem sie Dienstleistungen in den Bereichen Technologie, Digitalisierung, Technik, Versorgung und sonstige Dienstleistungen erbringen.
Unternehmen, die im Bereich Versorgung tätig sind, müssen dabei mindestens 90 % der Umsätze im Wassergeschäft generieren, Unternehmen im Bereich Technik mindestens 50 % und Unternehmen in den Bereichen Technologie und Digitalisierung mindestens 10 %.
Beim L&G Clean Water UCITS ETF handelt es sich um einen thesaurierenden ETF, der die Dividendenerträge in den ETF reinvestiert. Der ETF wurde am 24. Juni 2019 in Irland aufgelegt.
4. Xtrackers MSCI Global SDG 6 Clean Water & Sanitation UCITS ETF
Der Xtrackers MSCI Global SDG 6 Clean Water & Sanitation UCITS ETF weist trotz seines relativ jungen Alters ein Fondsvolumen von 109 Mio. Euro auf. Der Ausgangsindex ist der sehr marktbreite MSCI ACWI IMI Index, weshalb der ETF nicht nur Zugang zu großen und mittelgroßen Unternehmen, sondern auch zu kleinen Unternehmen aus Industrie- und Schwellenländern weltweit bietet.
Der ETF konzentriert sich dabei auf Unternehmen, die einen positiven Beitrag zu Ziel 6 (Sauberes Wasser und Sanitäreinrichtungen) der 17 Ziele für nachhaltige Entwicklungen der Vereinten Nationen (Sustainable Development Goals bzw. SDGs) leisten. Die Unternehmen werden außerdem nach ESG-Kriterien gefiltert.
Es handelt sich um einen thesaurierenden ETF, der die Dividendenerträge in den ETF reinvestiert. Der ETF wurde am 18. Januar 2023 in Irland aufgelegt.
5. Global X Clean Water UCITS ETF
Der letzte und kleinste ETF im Bunde ist der Global X Clean Water UCITS ETF mit einem Fondsvolumen von 12 Mio. Euro, der sich auf Unternehmen aus Industrie- und Schwellenländern fokussiert, die sich mit der Bereitstellung von sauberem Wasser beschäftigen.
Seit seiner Auflegung im Jahr 2021 konnte der Global X Clean Water ETF die beste Performance unter allen Wasser ETFs verzeichnen.
Es handelt sich um einen thesaurierenden ETF, der die Dividendenerträge in den ETF reinvestiert. Der ETF wurde am 7. Dezember 2021 in Irland aufgelegt.
Sollte man in Wasser investieren?
Beim Investieren in Wasser drängt sich bei vielen Privatanlegern zwangsläufig die Frage nach der moralischen Vertretbarkeit auf. Auch wenn ethische und moralische Fragen immer sehr subjektiv sind, sollen dennoch ein paar generelle Überlegungen angestellt werden.
Die UN hat im Jahr 2010 in der Resolution 64/292 das Recht auf sauberes Trinkwasser und Sanitärversorgung als Menschenrecht anerkannt. Diese Resolution besagt, dass der Zugang zu sauberem Wasser und sanitärer Grundversorgung ein fundamentales Recht ist, das jeder Mensch genießen können soll.
Im Hinblick auf den Klimawandel, einer wachsenden Weltbevölkerung und einer steigenden Nachfrage, der nicht zuletzt durch den wachsenden Mittelstand in den Schwellenländern resultiert, dürfte Wasserknappheit zunehmend zum Problem werden.
Investitionen in die Wasserwirtschaft werden daher gerade deshalb künftig besonders wichtig sein. Der allgemein schlechte Ruf von Industrieaktien lässt sich im Hinblick auf Nachhaltigkeit nicht direkt auf Wasser Aktien übertragen, denn gerade Unternehmen, die in der Wasserwirtschaft tätig sind, leisten oftmals einen großen Beitrag, Wasser einzusparen und wichtige Wasserinfrastrukturen zu erschaffen bzw. diese nachhaltig zu modernisieren. Dies lässt sich auch an den Investmentprinzipien einschlägiger Fonds und ETFs ableiten.
Was sind die Chancen und Risiken von Wasser-Investments?
Wasser Aktien und ETFs können eine interessante Investitionsmöglichkeit für Anleger sein, die langfristiges Wachstum suchen und ihr Portfolio diversifizieren möchten. Es ist jedoch wichtig, die Chancen und Risiken dieser Investitionen zu verstehen, bevor man eine Investition tätigt.
Chancen von Wasser-Investments
Steigende Nachfrage: Wasser ist eine lebenswichtige Ressource, die immer knapper wird. Bevölkerungswachstum, Klimawandel und Industrialisierung lassen die Nachfrage steigen, wovon Unternehmen des Wassersektors profitieren können.
Langfristiges Wachstum: Da die Nachfrage nach Wasser in den kommenden Jahren voraussichtlich weiter steigen wird, kann sich die Wasserwirtschaft zu einem Sektor mit langfristigem Wachstumspotenzial entwickeln.
Defensive Geldanlage: Unternehmen der Wasserindustrie haben häufig langfristige Verträge mit öffentlichen Gebietskörperschaften, was ihnen ein gewisses Maß an Stabilität verleiht.
Unterstützung durch die Politik: Es gibt eine Reihe von Regierungsvorschriften, die die Wasserwirtschaft unterstützen. Diese Vorschriften können Investitionen in Wasserinfrastruktur und Wassertechnologien fördern, wovon wiederum die Unternehmen des Sektors profitieren können.
Risiken von Wasserinvestments
Klimawandel und Wasserverschmutzung: Klimawandel kann die Wasserressourcen stark beeinträchtigen und Wasserverschmutzung die Kosten für die Wasseraufbereitung erhöhen. Dies kann sich negativ auf die Gewinne von Wasserunternehmen und deren Wertentwicklung auswirken.
Regulierung: Die Wasserwirtschaft ist sehr stark reguliert. Änderungen der Regulierung können sich negativ auf die Gewinne und Wertentwicklung von Wasserunternehmen auswirken.
Politische Risiken: Änderungen der Regierungspolitik oder politische Instabilität können die Rentabilität von Wasserunternehmen und deren Aktienkurse ebenfalls beeinträchtigen.
Investitionsrisiken: Nischeninvestments stellen durch die geringe Diversifikation immer ein konzentriertes Investmentrisiko dar. Je länger der Anlagezeitraum, desto geringer die Chance, mit einem speziellen Investmentthema eine bessere Wertentwicklung als mit einer breiten Marktabbildung zu erzielen.
